UPM vuosikertomus 2018

UPM LYHYESTI

STRATEGIA

LIIKETOIMINNOT

YHTEISKUNTA JA YMPÄRISTÖ

HALLINNOINTI JA VAATIMUSTENMUKAISUUS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

TILINTARKASTUS- KERTOMUS

MUU TALOUDELLINEN TIETO

JOHDON PALKITSEMISEN OSATEKIJÄT

Palkitseminen Listayhtiöiden hallinnointikoodin mukaisesti olemme julkaisseet palkka- ja palkkioselvityk- semme tilikaudelta 2018 ja tämä selvitys on saatavissa yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.upm.fi/hallinnointi. Viittaamme tähän selvitykseen tietojen osalta, jotka koskevat palkitsemisperiaatteita, palkitsemiseen liitty- viä päätöksentekomenettelyjä, lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä, irti- sanomiskorvauksia ja eläke-etuuksia. Katso myös sivut 138–140. Seuraavassa kerromme hallituksen ja johtajston jäsenten toteutuneista palkoista ja palkkioista vuonna 2018.

Hallituksen jäsenten palkitseminen

Johdon palkitseminen Yhtiön johdon palkitsemisen tavoitteena on edistää yhtiön pitkän aikavälin taloudellista menestystä, kilpailukykyä ja omistaja-arvon kehitystä. Palkitseminen koostuu kiinteistä ja muuttuvista osatekijöistä. Osatekijät on esitetty viereisessä taulukossa. Muuttuvat osatekijät perustuvat ennalta määrättyihin ja mitattaviin suoritus- ja tuloskriteereihin, ja niiden maksamiselle on asetettu enimmäisrajat. Maksettavien kan- nustepalkkioiden suuruus perustuu johtajan asemaan ja vuosittain asetettavien liiketoi- minnan tavoitteiden ja henkilökohtaisten tavoitteiden saavuttamiseen. Yhtiö voi periä takaisin muuttuvien osatekijöiden mukaiset palkkiot, jos ne on myönnetty väärin perus- tein tai virheellisesti. Toimitusjohtajalle ja johtajistolle vuonna 2018 maksetut palkat, etuudet ja kannuste- palkkiot on esitetty oheisissa taulukoissa. Vuonna 2018 Suomen lakisääteisen eläke- järjestelmän kustannus toimitusjohtajan osalta oli 471 000 euroa (413 000 euroa vuonna 2017) ja maksut vapaaehtoiseen eläkejärjestelyyn 923 000 (1 170 000) euroa. Vuonna 2018 Suomen ja Saksan lakisää- teisten eläkejärjestelmien kustannukset johtajiston jäsenten (pois lukien toimitus- johtaja) osalta olivat 988 000 euroa (899 000 euroa vuonna 2017) ja maksut vapaaehtoi- seen eläkejärjestelyyn 880 000 (850 000) euroa. Tilintarkastaja ja tilintarkastajan palkkio Varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkas- tusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n uudelleen yhtiön tilintarkastajaksi vuoden toimikaudeksi. Yhtiön päävastuullisena tilin- tarkastajana on 8.4.2014 alkaen toiminut KHTMerja Lindh. Yhtiö kilpailutti tilintarkastuksen vii- meksi vuonna 2013. Viimeinen vuosi, jona PricewaterhouseCoopers Oy voi toimia yhtiön tilintarkastajana, on 2023. Varsinainen yhtiökokous päätti maksaa tilintarkastajan palkkion hallituksen tarkas- tusvaliokunnan hyväksymien laskujen perus- teella. Tilintarkastajalle maksetut ja tarkas- tusvaliokunnan hyväksymät summat on esitetty viereisessä taulukossa.

OSATEKIJÄ Peruspalkka Luontoisetuudet Lyhyen aikavälin kannustepalkkiot Pitkän aikavälin kannustepalkkiot

MAKSUTAPA MAKSUPERUSTE

MAKSUAJANKOHTA

vuosipalkkioita hallituksen jäsenyydestä. Yhtiön hallituksen jäsenet eivät saaneet hallitus- tai valiokuntajäsenyyden perusteella vuotuisten perus- ja valiokuntapalkkioiden lisäksi muita taloudellisia etuuksia. Hallituksen jäsenille vuonna 2018 ostettuja osakkeita ei voi luovuttaa ennen kuin ostopäivästä (27. huhti- kuuta 2018) on kulunut kaksi vuotta tai henki- lön jäsenyys hallituksessa on päättynyt riippuen siitä, kumpi ajankohdista on aiempi. Hallituksen palkkioiden maksaminen osak- keina ja rahana on ollut jo pitkään käytäntönä UPM:ssä. Hallituksen jäseniä kannustetaan yhtiön osakkeiden pitkäaikaiseen omistukseen, ja useimmilla jäsenillä onkin hallussaan merkit- tävä määrä osakkeita, mikä viittaa siihen, että hallituksen jäsenten edut ovat yhteneväiset osakkeenomistajien etujen kanssa.

Varsinainen yhtiökokous 2018 päätti, että hallituspalkkiot pysyvät muuttumattomina. Varsinainen yhtiökokous 2017 päätti korottaa hallituksen vuosipalkkioita, jotka olivat pysy- neet ennallaan vuodesta 2007. Se päätti ottaa käyttöön myös valiokuntapalkkiot, joita ei oltu maksettu aiemmin. Nimitys- ja hallin - nointivaliokunta ehdotti muutosta palkkioihin hallituksen ja sen valiokuntien lisääntyneen työmäärän takia, mikä on seurausta kasvaneis- ta sääntelyvaatimuksista ja UPM:n käynnissä olevasta uudistumisesta, sekä parantaakseen hallituksen kykyä houkutella hallitukseen osaavia ja monipuolisia jäseniä. Hyväksytyt vuosipalkkiot sekä kunkin jäsenen kokonaispalkitseminen ja ostettujen osakkeiden määrä on esitelty alla olevassa taulukossa. Toimitusjohtajalle ei makseta

Rahana

Johtajasopimus Johtajasopimus

Kuukausittain Kuukausittain

Esim. auto- ja puhelinetu

Rahana

Lyhyen aikavälin kannusteohjelma

Vuosittain * )

Osakkeina

Tulosperusteinen osakepalkkiojärjestelmä

Vuosittain kolmen vuoden ansaintajakson jälkeen * )

* ) Jos tavoitteet on saavutettu.

TOIMITUSJOHTAJAN PALKITSEMINEN VUONNA 2018

PALKAT JA ETUUDET (1 000 EUROA)

2018 1 094 1 416 2 966

2017 1 049 1 119 2 656

Palkka

Lyhyen aikavälin kannustepalkkiot

Osakepalkkiot

Etuudet

31

31

Yhteensä

5 507 2 739

4 854

Pidätetty ansiotulovero Suomessa * ) 2 380 * ) UPM:n suorittamat ja veroviranomaisille toimittamat ennakonpidätykset maksetuista palkoista ja etuuksista.

HALLITUKSEN PALKITSEMINEN JA MAKSUTAPA

VUOTUINEN PERUSPALKKIO (EUR)

JOHTAJISTON PALKITSEMINEN 2018 (POIS LUKIEN TOIMITUSJOHTAJA)

2018

2017

MAKSUTAPA

PALKAT JA ETUUDET (1 000 EUROA)

Puheenjohtaja

190 000 190 000 Noin 40 % yhtiön osakkeina, loput rahana verojen kattamiseksi Kahden vuoden rajoitusjakso 135 000 135 000 110 000 110 000

2018 3 971 2 387 9 014

2017 3 934 2 088 8 174

Varapuheenjohtaja

Palkka

Jäsenet

Lyhyen aikavälin kannustepalkkiot

Osakepalkkiot

Etuudet

131

251

Yhteensä

15 502

14 446

VALIOKUNTAPALKKIOT JA MAKSUTAPA

VUOTUISET VALIOKUNTA- PALKKIOT 2017–2018 (EUR)

PUHEEN- JOHTAJA JÄSENET

MAKSUTAPA

Tarkastusvaliokunta

35 000 20 000

15 000 10 000

TILINTARKASTAJAN PALKKIOT

Palkitsemisvaliokunta

Rahana

Nimitys- ja hallinnointi- valiokunta

MILJ. EUROA

2018 2017 2016

20 000

10 000

Tilintarkastuspalkkio

2,4 0,0 0,3 0,5

2,3 0,1 0,3 0,5

2,3 0,1 0,7 0,5

Tilintarkastukseen liittyvät palvelut

Veropalvelut Muut palvelut

HALLITUKSEN PALKITSEMINEN 2018

3,2 3,2 3,6

Yhteensä

OSTETTU- JEN OSAK-

VALIO- KUNTA- PALKKIO (EUR)

VUOTUINEN PERUS- PALKKIO (EUR)

UPM:N OSAKKEITA 31.12.2018

KOKO- NAISPALK- KIO (EUR)

60 % RAHANA (EUR) 114 000 81 000 66 000 66 000 66 000 66 000 66 000 66 000 66 000 657 000 –

40 % OSAKKEI- NA (EUR)

KEIDEN MÄÄRÄ

HALLITUKSEN JÄSEN

Björn Wahlroos Berndt Brunow Henrik Ehrnrooth Piia-Noora Kauppi Marjan Oudeman

190 000 135 000 110 000 110 000 110 000 110 000 110 000 110 000 110 000 –

76 000 54 000 44 000 44 000 44 000 44 000 44 000 44 000 44 000 –

20 000 10 000 10 000 35 000 15 000 10 000 20 000 10 000 15 000 –

210 000 145 000 120 000 145 000 125 000 120 000 130 000 120 000 125 000 –

2 539 1 804 1 470 1 470 1 470 1 470 1 470 1 470 1 470 –

262 283 310 465

7 821

17 706 1 470 418 859

Jussi Pesonen Ari Puheloinen

9 846

Veli-Matti Reinikkala

42 642

Suzanne Thoma

7 821

Kim Wahl Yhteensä

19 620

1 095 000

438 000

145 000 1 240 000

14 633 1 098 533

90

91

SISÄLTÖ

UPM VUOSIKERTOMUS 2018

UPM VUOSIKERTOMUS 2018