AXWAY_DOCUMENT_REFERENCE_2017

LE GROUPE AXWAY ETbSESbACTIVITÉS

RESPONSABILITÉ D’ENTREPRISE

GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTES ANNUELS 2017

CAPITAL ET ACTION AXWAY SOFTWARE

INFORMATIONS ADMINISTRATIVES ETbJURIDIQUES

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 6 JUIN 2018

Commentaires sur les comptes consolidés debl’exerciceb2017 du Groupe

Comparaison des exercices clos au 31Ǿdécembre 2017, 2016, 2015

2017

2016

2015

(en millions d’euros) Chiffre d’affaires Licences

65,3 37,5

81,3 19,1

80,5 10,3

Cloud

Maintenance

145,4 248,3

143,0 243,4

137,7 228,4

Sous-total licences, cloud et maintenance

Services

51,6

57,7

56,2

Total chiffre d’affaires Coûts des ventes Licences et maintenance

299,8

301,1

284,6

23,8 21,1 43,3 88,2 211,6 70,6Ǿ%

23,7 12,7 50,3 86,6 214,4 71,2Ǿ%

23,2 12,6 50,7 86,4 198,3 69,7Ǿ%

Cloud

Services

Total coûts des ventes

Marge brute EnǾ% du CA

Charges opérationnelles Frais commerciaux

83,8 59,4 27,9

81,9 53,3 28,4

81,9 46,0 25,9

Frais de Recherche et Développement

Frais généraux

Total charges opérationnelles Résultat opérationnel d’activité

171,1

163,7

153,8

40,5

50,8

44,5

EnǾ% du CA

13,5Ǿ%

16,9Ǿ%

15,6Ǿ%

Coûts des ventes et marge brute EnǾ2017, notre marge brute est stable, elle s’établit à 70,6Ǿ%. Nos coûts globaux liés aux revenus de licences et de maintenance sont restés stables en valeur absolue. Cependant, notre marge sur l’octroi de licences et de la maintenance a diminué en pourcentage des revenus, passant de 89,5Ǿ% enǾ2016 à 88,7Ǿ% enǾ2017, en raison de la baisse des revenus de licences. Nos coûts cloud ont augmenté tout au long de l’annéeǾ2017, avec l’intégration des coûts provenant de l’offre cloud Syncplicity et des coûts supplémentaires liés à l’environnement cloud Axway. Cependant, notre marge brute a atteint 43,9Ǿ% pour le cloud , contre 33,7Ǿ% enǾ2016, elle est en nette progression et s’oriente bien vers la base de référence de plus de 65,0Ǿ%. PourǾ2017, le coût total des services a baissé de manière significative grâce aux efforts considérables déployés au fil des ans pour améliorer la marge de nos Services au même niveau qu’enǾ2016. Frais ventes et marketing, de Recherche etǾDéveloppement et administratifs EnǾ 2017, nos coûts inhérents aux opérations de vente et marketing s’établissaient à 28,0Ǿ% de notre chiffre d’affaires,

contre 27,2Ǿ% enǾ2016. En terme de valeur absolue, nos coûts de ventes ont augmenté de 1,9ǾM€. Cependant, nous avons ajouté 6,1ǾM€ de coûts provenant de l’acquisition de Syncplicity, compensés par notre plan d’économie exécuté dans les équipes de vente et de marketing pour un montant de -Ǿ6,9ǾM€. EnǾ2017, nos frais en matière de Recherche et Développement ont augmenté de 6,0Ǿ M€ par rapport àǾ 2016, passant de 17,7Ǿ% de notre chiffre d’affaires enǾ2016 à 19,8Ǿ% enǾ2017. Cette augmentation de 6,0ǾM€ de nos coûts de Recherche et Développement comprend 8,0ǾM€ de coûts provenant de Syncplicity, compensés par notre plan d’économie exécuté dans les équipes enǾ2015 etǾ2016 et -Ǿ2,7ǾM€ d’impact de conversion de devises. Les charges générales et administratives ont diminué en valeur absolue de -Ǿ0,6ǾM€ enǾ2017 par rapport àǾ2016, représentant désormais 9,3Ǿ% de notre chiffre d’affaires, contre 9,4Ǿ% enǾ2016. La diminution de -Ǿ0,6ǾM€ de nos frais généraux et administratifs entreǾ 2016 etǾ 2017 comprend 1,0Ǿ M€ d’augmentation de Syncplicity et -Ǿ1,7ǾM€ d’impact de conversion de devises.

1.9.2 Bilan et structure financière Au 31Ǿdécembre 2017, la situation financière d’Axway était extrêmement solide avec une trésorerie de 28,1ǾM€, une dette bancaire de 48,7ǾM€ ainsi que des capitaux propres de 344,1ǾM€.

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