BIC_DOCUMENT _REFERENCE_2017

ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés

Au 31 décembre 2017 (en milliers d’euros)

Juste valeur des actifs du régime U.S.

Dont juste valeur avec un prix coté sur un marché actif U.S.

Actions

159 456 201 082

43,9 % 55,3 %

159 456 201 082

43,9 % 55,3 %

Obligations et autres rendements à taux fixe

Trésorerie et équivalents de trésorerie

2 824

0,8 %

2 824

0,8 %

TOTAL

363 362

100 ,0%

363 362

100,0 %

Au 31 décembre 2016 (en milliers d’euros)

Dont Juste valeur avec un prix coté sur un marché actif

Juste valeur des actifs du régime

Actions

193 984 239 080

41,8 % 51,5 %

193 984 239 080

41,8 % 51,5 %

Obligations et autres rendements à taux fixe

Trésorerie et équivalents de trésorerie

4 947

1,1 % 5,2 % 0,5 %

4 947

-

Biens immobiliers

24 246

24 246

5,2 % 0,5 %

Actifs détenus par des compagnies d’assurances

2 100

2 100

Autres TOTAL

201

-

201

-

464 556

100,0 %

464 556

100,0 %

Au 31 décembre 2016 (en milliers d’euros)

Dont juste valeur avec un prix coté sur un marché actif U.S.

Juste valeur des actifs du régime U.S.

Actions

178 441 209 833

45,6 % 53,7 %

178 441 209 833

45,6 % 53,7 %

Obligations et autres rendements à taux fixe

Trésorerie et équivalents de trésorerie

2 788

0,7 %

2 788

-

TOTAL

391 062

100,0 %

391 062

100,0 %

Hypothèses actuarielles des principaux pays 18-6 Les hypothèses actuarielles retenues dépendent des conditions économiques en vigueur dans chacun des pays concernés. Elles ont été ajustées en fonction de l’évolution des taux d’intérêt et des statistiques de mortalité. Les hypothèses des plans constituant les principaux engagements sont présentées ci-dessous :

Au 31 décembre 2017

États-Unis

Royaume-Uni

France

Taux d’actualisation

3,62 % 2,50 % 3,60 %

2,60 % 3,50 %

1,32 % 1,50 % 1,75 %

Taux d’inflation

Taux de croissance des salaires

N/A

Maturité moyenne du plan (en années)

14,65

17,63

11,93

Au 31 décembre 2016

États-Unis

Royaume-Uni

France

Taux d’actualisation

4,19 % 2,50 % 3,60 %

2,80 % 3,55 %

0,95 % 1,50 % 1,75 %

Taux d’inflation

Taux de croissance des salaires

N/A

Maturité moyenne du plan (en années)

14,80

18,69

10,97

Les taux d’actualisation pour les régimes de retraite aux États-Unis et au Royaume-Uni ont été déterminés sur la base de la Mercer Pension Discount Yield Curve qui est construite selon les rendements des obligations d’entreprises de première catégorie de notation financière AA. Pour les autres plans à l’international, les taux d’actualisation ont été déterminés selon les différents marchés des obligations d’entreprises de première catégorie de notation financière AA ou supérieure.

Le taux d’actualisation pour la France est déterminé sur la base de l’index IBOXX AA 10+. Le taux mentionné pour la France est celui du plan principal (indemnités de fin de carrière). Le taux mentionné pour les États-Unis est celui du plan principal, chaque plan américain étant évalué avec un taux d’actualisation spécifique (3,15 % à 3,69 %).

201

GROUPE BIC - DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017