Eurazeo / Document de référence 2018

COMPTES CONSOLIDÉS Notes annexes aux états financiers consolidés

Immobilisations corporelles 16.6 Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût historique d'acquisition pour le Groupe diminué des amortissements cumulés et des pertes de valeur constatées. Conformément à la norme IAS 16 : Immobilisations corporelles, seuls les éléments dont le coût peut être déterminé de façon fiable et pour lesquels il est probable que les avantages économiques futurs iront au Groupe sont comptabilisés en immobilisations.

Les biens financés par un contrat de crédit-bail ou de location de longue durée, qui en substance transfère tous les risques et avantages liés à la propriété de l’actif au preneur, sont comptabilisés en actif immobilisé. Ils sont amortis en accord avec les principes du Groupe concernant l’évaluation des immobilisations corporelles. Le coût des immobilisations inclut les coûts initiaux directement liés à l’obtention du contrat de bail (frais de négociation, honoraires de conseil ou légaux…). Les engagements financiers qui découlent de ces contrats figurent dans les dettes financières.

L’amortissement est calculé selon la méthode linéaire en fonction des durées d’utilisation suivantes :

Amortissements linéaires en années

Activité d'investissement

Eurazeo Capital Eurazeo PME

Eurazeo Brands

Eurazeo Patrimoine

Catégories d'immobilisations corporelles

Constructions

8 à 50 3 à 15 3 à 30 3 à 10 3 à 10 3 à 30

8 à 40 3 à 12 3 à 6 2 à 10 1 à 10

15 à 50 1 à 15 2 à 5 5 à 25 2 à 15

Matériel et outillage

3 à 5

3

Véhicules

Agencement et installations

9 à 10

3 3

Mobilier de bureau et matériel informatique

3 à 5

Équipement industriel

3 à 5

Les amortissements sont constatés à partir de la date à laquelle l’actif est prêt à être mis en service. Les terrains ne sont pas amortis.

Immeubles de placement 16.7 Les immeubles de placement sont évalués initialement au coût, Les coûts de transaction sont inclus dans l’évaluation initiale. Ils sont ultérieurement évalués à la juste valeur. Les gains ou pertes résultant des variations de juste valeur des immeubles de placement sont inclus dans le compte de résultat de l’exercice au cours duquel ils surviennent (en autres produits et charges de l’activité). La valorisation des immeubles de placement est déterminée à partir de rapports d’experts. Dépréciation d’actifs non financiers 16.8 Conformément à la norme IAS 36 : Dépréciation d’actifs, lorsque des événements ou modifications d’environnement de marché indiquent un risque de perte de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles, elles font l’objet d’une revue détaillée afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable, celle-ci étant définie comme la plus élevée de la juste valeur (diminuée du coût de cession) et de la valeur d’utilité. La valeur d’utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs attendus de l’utilisation des actifs. Dans le cas où le montant recouvrable serait inférieur à la valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilisée pour la différence entre ces deux montants. Les pertes de valeur relatives aux immobilisations corporelles peuvent être reprises ultérieurement si la valeur recouvrable redevient plus élevée que la valeur nette comptable (dans la limite de la dépréciation initialement comptabilisée). De la même manière, des tests de perte de valeur sont systématiquement effectués à chaque clôture annuelle ou en cas d’indicateur de perte de valeur, pour l’ensemble des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée. Néanmoins, les pertes de valeur éventuellement constatées sur les écarts d’acquisition ne peuvent faire l’objet d’une reprise.

Actifs et Passifs financiers 16.9 Comptabilisation initiale des actifs et des passifs financiers Des actifs financiers et des passifs financiers sont comptabilisés lorsqu’une entité du Groupe devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument. Les actifs financiers et les passifs financiers sont mesurés initialement à la juste valeur. Les coûts de transaction qui sont directement attribuables à l’acquisition ou à l’émission d’actifs financiers et de passifs financiers (qui ne sont pas des actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net) sont ajoutés à la juste valeur des actifs financiers ou des passifs financiers ou retranchés de celui-ci, le cas échéant, lors de la comptabilisation initiale. Les coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition d’actifs financiers ou de passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net sont comptabilisés immédiatement en résultat net. Comptabilisation des actifs financiers Tous les actifs financiers comptabilisés sont ultérieurement évalués dans leur ensemble soit au coût amorti, soit à la juste valeur, en fonction du classement des actifs financiers. Un instrument de dette est ultérieurement évalué au coût amorti si les conditions suivantes sont réunies : la détention de l’actif financier s’inscrit dans un modèle • économique dont l’objectif est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les flux de trésorerie contractuels ; les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu, à des • dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des remboursements de principal et à des versements d’intérêts sur le principal restant dû. Un instrument d’emprunt est ultérieurement évalué à la juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global (recyclables) si les conditions suivantes sont réunies : la détention de l’actif financier s’inscrit dans un modèle • économique dont l’objectif est atteint à la fois par la perception de flux de trésorerie contractuels et par la vente d’actifs financiers ; les conditions contractuelles de l’actif financier donnent lieu, à des • dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des remboursements de principal et à des versements d’intérêts sur le principal restant dû.

4

Eurazeo

285

Document de référence 2018