SOMFY - Rapport financier annuel 2018

07 COMPTES CONSOLIDÉS

Montant au 31 décembre 2017 Publié

Montant au 31 décembre 2017 Retraité des activités traitées selon IFRS 5

Actifs et passifs au coût amorti (1) (Juste valeur égale à la valeur nette comptable)

Actifs et passifs financiers (2) (Juste valeur comptabilisée en autres éléments du résultat global)

Actifs et passifs financiers (3) (Juste valeur comptabilisée en résultat)

Hiérarchie de juste valeur (2 & 3)

En milliers d'euros

Actifs Actifs financiers non courants Actifs financiers courants Instruments dérivés courants Trésorerie et équivalents de trésorerie Passifs Passifs financiers non courants Passifs financiers courants

5 405

5 354

4 205

1 148

– –

Niveau 3

900 596

493 596

493

–

–

303

293

Niveau 2

212 834

192 493

192 231

–

262

Niveau 2

33 516 76 852

28 249

6 267 2 125

21 982

– –

Niveau 3 Niveau 3

3 125

1 000

Pour les actifs et passifs courants, la valeur nette comptable est considérée comme étant une approximation raisonnable de leur juste valeur compte tenu de leur nature à court terme. Pour les emprunts et dettes à taux variables, la valeur nette comptable est considérée comme étant une approximation raisonnable de leur juste valeur. La juste valeur des instruments dérivés et des équivalents de trésorerie est déterminée par référence à des données de marché (niveau 2). Les titres de participation non consolidés, ainsi que les compléments de prix et les options liés à des acquisitions d’entreprises sont évalués à leur juste valeur au bilan sur la base notamment des perspectives de résultats futurs des entreprises acquises (niveau 3). Il n’y a pas eu de changement de méthode d’évaluation de la juste

Les équivalents de trésorerie sont principalement des comptes courants rémunérés et des dépôts à terme dont l’échéance est inférieure à trois mois.

POLITIQUE DE GESTION DES RISQUES FINANCIERS NOTE 7.3

L’application au 1 er janvier d’IFRS 9 « Instruments financiers » et ses impacts sont détaillés en note 1.4.1. Risque de change L’exposition au risque de change du Groupe est essentiellement liée à ses activités opérationnelles (ventes intragroupe en devises de produits finis distribués par les filiales commerciales hors zone euro et achats libellés en devises). Près de 70 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe est réalisé sur la zone euro au 31 décembre 2018, comme au 31 décembre 2017. Les actifs libellés en devise étrangère représentent 12 % du total du bilan au 31 décembre 2018, contre 20 % au 31 décembre 2017. Par conséquent, une variation des devises n’aura pas d’incidence significative sur le total du bilan. À conditions comparables, les couvertures naturelles (achats en devises à rapprocher des ventes dans la même devise) sont privilégiées. Les instruments financiers dérivés mis en place sont des contrats de change à terme pour les devises principales. Le Groupe applique depuis le 1 er juillet 2010 la comptabilité de couverture pour les instruments de couverture de change. Les variations de juste valeur sont donc portées en autres éléments du résultat global pour la partie efficace et en résultat financier pour la partie non efficace. Au 31 décembre 2018, l’impact des couvertures efficaces est de - 0,5 M€ dans les autres éléments du résultat global (- 0,3 M€ net d’impôts différés) et de - 0,5 M€ dans le résultat (recyclage). Les couvertures inefficaces ont une valeur nulle fin 2018 et fin 2017.

valeur d’une catégorie à une autre sur l’exercice. Trésorerie et équivalents de trésorerie Note 7.2.5

La trésorerie correspond aux soldes bancaires (actifs et découverts bancaires) et aux liquidités en caisse. Les équivalents de trésorerie correspondent à des placements à court terme, très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement défavorable de valeur.

31/12/18 31/12/17 Retraité des

31/12/17

activités traitées selon IFRS 5

En milliers d'euros

Trésorerie

229 054 181 511 194 843

Équivalents de trésorerie TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

30 291

10 982

17 990

259 345 192 493 212 834

105

SOMFY – RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2018