SOMFY - Rapport financier annuel 2018

07 COMPTES CONSOLIDÉS

DÉTAILS DU TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE NOTE 8 —

Le tableau des flux de trésorerie est préparé en utilisant la méthode indirecte : celle-ci présente l’état de rapprochement du résultat net avec la trésorerie nette générée par les opérations de l’exercice. La trésorerie à l’ouverture et à la clôture inclut la trésorerie et les équivalents de trésorerie, constitués d’instruments de placement, sous déduction des découverts et en-cours bancaires.

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NOTE 8.1

VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT NOTE 8.3

En milliers d'euros

31/12/18 31/12/17 212 564 126 249

En milliers d'euros

31/12/18 31/12/17 - 12 109 - 17 356

TRÉSORERIE À L'OUVERTURE

Variation des stocks nets Variation des clients nets Variation des fournisseurs

6 322 - 15 791 4 266 8 874

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

212 834 133 847

Découverts bancaires

- 269 - 7 598 253 413 212 564

Variation des autres créances et dettes VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

15 2 655

TRÉSORERIE À LA CLÔTURE

- 1 506 - 21 618

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

259 345 212 834

Découverts bancaires

- 5 932

- 269

ACQUISITIONS ET CESSIONS DE SOCIÉTÉS, NOTE 8.4 NETTES DE TRÉSORERIE

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES NOTE 8.2 ET CORPORELLES

En 2018, le flux net de trésorerie résultant des acquisitions est constitué principalement par le paiement partiel d’un des compléments de prix de Somfy Protect by Myfox pour 5,6 M€, le rachat des 49 % restants du capital de iHome pour 0,9 M€ et des 39 % restants du capital de Neocontrol pour 0,5 M€.

Les dettes et créances sur immobilisations sont comprises, dans le tableau des flux de trésorerie, en activité d’investissement et ont varié de - 0,6 M€ au 31 décembre 2018 contre + 0,4 M€ en 2017. Durant l’année 2018, le Groupe a acquis des immobilisations incorporelles et corporelles pour un montant total de 57,8 M€ contre 57,1 M€ en 2017. Nets des encaissements liés aux cessions d’immobilisations incorporelles et corporelles, les investissements s’élèvent à 57,3 M€ en 2018 contre 56,0 M€ en 2017. PROVISIONS ET PASSIFS ÉVENTUELS NOTE 9 — PROVISIONS NOTE 9.1 Cette rubrique comprend les engagements dont l’échéance ou le montant sont incertains, découlant de restructurations, de litiges et d’autres risques. Une provision est constituée lorsque le Groupe a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d’un événement passé et que les sorties futures de liquidités peuvent être estimées de manière fiable. Le Groupe est engagé dans le cours normal de ses activités dans un certain nombre de litiges et arbitrages avec des tiers ou avec l’administration fiscale de certains pays. Des provisions sont constituées au titre de ces litiges et arbitrages lorsqu’il existe une obligation (légale, contractuelle ou implicite) envers un tiers à la date de clôture, qu’il est probable qu’une sortie de ressources sans contrepartie soit nécessaire pour éteindre l’obligation, et que le montant de cette sortie de ressources peut être estimé avec une fiabilité suffisante. De même, si le Groupe identifie une ou des incertitudes à propos des positions fiscales qu’il a prises, des provisions sont comptabilisées s’il est probable que le Groupe soit redressé en cas de contrôle. Une provision pour restructuration est comptabilisée dès lors qu’il existe une obligation vis-à-vis de tiers, ayant pour origine une décision de la Direction matérialisée avant la date de clôture par l’existence d’un plan détaillé et formalisé et

l’annonce de ce plan aux personnes concernées ou à leurs représentants. Lorsque le Groupe attend le remboursement partiel ou total d‘une charge ayant fait l’objet d’une provision, par exemple du fait de l’existence d’un contrat d’assurances, le remboursement est comptabilisé comme un actif distinct mais uniquement si le remboursement est quasi certain. La charge liée à la provision est présentée dans le compte de résultat, nette de tout remboursement. Afin de couvrir les coûts inhérents aux garanties accordées aux clients, le Groupe enregistre dans ses comptes une provision pour charges. Cette provision représente le montant estimé, en fonction des statistiques des charges constatées par le passé suite à des réparations pendant la durée de la garantie. Cette provision est reprise chaque année et le montant réel du coût du service rendu est enregistré en charges. Si l’effet de la valeur temps de l’argent est significatif, les provisions sont actualisées sur la base d’un taux après impôt qui reflète les risques spécifiques au passif. Lorsque la provision est actualisée, l’augmentation de la provision liée à l’écoulement du temps est comptabilisée comme une charge d’exploitation.

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SOMFY – RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2018