L'Oréal - Document de référence 2018

4 Comptes consolidés 2018

NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Impôts différés au bilan 6.3. La variation nette des impositions différées (situation active et passive) s’analyse comme suit :

En millions d'euros Solde d’impôts différés actif au 31 décembre 2015 Solde d’impôts différés passif au 31 décembre 2015

547,9

- 876,8

Effet résultat (y compris The Body Shop)

- 79,8

Effet change Autres effets (1)

17,5 96,7

Solde d’impôts différés actif au 31 décembre 2016 Solde d’impôts différés passif au 31 décembre 2016

548,3

- 842,9

Effet résultat (y compris The Body Shop)

197,2

Effet change Autres effets (1)

12,7 18,0

Solde d’impôts différés actif au 31 décembre 2017 Solde d’impôts différés passif au 31 décembre 2017

530,3

- 597,0

Effet résultat Effet change Autres effets (1)

- 43,0 - 19,0

27,8

SOLDE D’IMPÔTS DIFFÉRÉS ACTIF AU 31 DÉCEMBRE 2018 SOLDE D’IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIF AU 31 DÉCEMBRE 2018

572,7

- 673,7 Dont pour l’essentiel, l’effet d’impôt différé en capitaux propres sur les instruments de couverture de change ainsi que l’effet d’impôt sur les écarts actuariels constatés en (1) capitaux propres. En 2017 et 2016 s’ajoute l’impact de la baisse de taux d’impôt en France sur la détention des titres Sanofi pour respectivement 16,6 millions d'euros et 33 millions d'euros et en 2017 l’impact de la baisse de taux aux États-Unis sur les impôts différés sur couverture de change et l’écart actuariel pour 26 millions d'euros ainsi que la sortie de périmètre de The Body Shop pour 79 millions d'euros.

Les impôts différés actif et passif enregistrés au bilan se ventilent par nature comme suit :

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

Impôts différés actif

Impôts différés passif

Impôts différés actif

Impôts différés passif

Impôts différés actif

Impôts différés passif

En millions d'euros

Différences temporaires

562,4

409,6 264,1

520,3

346,9 250,1

536,4

542,0 300,9

Impôt différé passif sur réévaluation Sanofi Crédits d’impôts et reports fiscaux déficitaires

10,3

10,0

11,9

TOTAL IMPÔTS DIFFÉRÉS

572,7

673,7

530,3

597,0

548,3

842,9

Les impôts différés actifs relatifs aux différences temporaires concernent essentiellement les pensions et indemnités de départ en retraite (113,0 millions d’euros, 77,2 millions d’euros et 211,3 millions d’euros respectivement à fin 2018, à fin 2017 et à fin 2016) et les provisions pour risques et charges (113,1 millions d’euros, 138,9 millions d’euros et 153,4 millions d’euros à fin 2018, à fin 2017 et à fin 2016). Les impôts différés passifs relatifs aux différences temporaires concernent essentiellement les actifs incorporels acquis dans

le cadre des regroupements d’entreprises hormis les écarts d’acquisition non déductibles fiscalement. Les actifs d’impôts différés dont la récupération n’est pas jugée probable ne sont pas enregistrés dans les états financiers ; ils s’élèvent à 21,6 millions d’euros au 31 décembre 2018 contre 35,5 millions d’euros au 31 décembre 2017 et 102,5 millions d’euros au 31 décembre 2016.

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2018

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