L'Oréal - Document de référence 2018

Comptes consolidés 2018 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Analyse de la dette par maturité 9.1.3.

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

En millions d’euros Inférieure à 1 an (1)

1 227,8

1 161,0

1 233,7

De 1 à 5 ans

3,6 9,9

4,2 9,2

12,1 18,8

Supérieure à 5 ans

TOTAL 1 264,6 Le Groupe dispose de lignes de crédit confirmées non utilisées de 3 643,6 millions d'euros au 31 décembre 2018 contre 3 675,2 millions d'euros au 31 décembre 2017 (1) et 3 726,6 millions d'euros au 31 décembre 2016. Ces lignes de crédit ne sont assorties d’aucune clause financière de conditionnalité. 1 241,4 1 174,4

Les flux d’intérêts financiers attendus à fin 2018 comme à fin 2017 et à fin 2016 sont non significatifs compte tenu de l’endettement résiduel au 31 décembre 2018, 2017 et 2016, composé de titres négociables à court terme tirés à très court terme et à taux d’intérêts négatifs en France, de divers emprunts à très court terme contractés par les filiales localement ainsi que des dettes de location-financement.

Ces évaluations sont faites sur la base du taux effectif à la fin de l’exercice, après prise en compte des instruments de couverture et sans renouvellement des dettes arrivant à échéance. Les dettes de location-financement ne sont pas prises en compte dans ce calcul en raison de leur caractère non significatif.

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Analyse de la dette par devise 9.1.4.

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

En millions d'euros

Euro (EUR)

404,8 571,7

378,2 630,2

21,8

US dollar (USD)

989,1

Livre Sterling (GBP) Peso chilien (CLP) Peso colombien (COP) Peso argentin (ARS) Livre égyptienne (EGP) Real brésilien (BRL)

46,3 26,2 25,4 21,6 20,6 19,8 16,9 15,6 12,3 60,1

2,2

15,0 10,7 14,6 11,9 93,9 46,8 -

18,7 29,4

2,5

13,6 27,6 19,2

Yuan (CNY)

Dollar hongkongais (HKD) Dollar australien (AUD)

- -

-

0,1

Autres TOTAL

52,8

60,7

1 241,4

1 174,4

1 264,6

Répartition de la dette taux fixe – taux variable 9.1.5.

(après prise en compte des instruments de couverture de taux)

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

En millions d’euros

Taux variable

1 162,0

1 132,3

1 202,6

Taux fixe

79,4

42,1

62,1

TOTAL

1 241,4

1 174,4

1 264,6

Taux d’intérêts effectifs 9.1.6. Les taux d’intérêt effectif de la dette, après prise en compte des instruments de couverture, s’élèvent à 1,69 % en 2018 contre 0,94 % en 2017 et 0,68 % en 2016 pour les titres négociables à court terme.

Les emprunts bancaires moyen long terme s’élèvent à 0,6 million d’euros au 31 décembre 2018 contre 0,6 million d’euros au 31 décembre 2017 et 4,0 millions d’euros au 31 décembre 2016.

Taux moyen de la dette 9.1.7. Les taux moyens de la dette, après prise en compte des instruments de couverture, se ventilent comme suit :

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2016

Euro (EUR) (1) US dollar (USD)

- 0,45 % 1,97 %

- 0,42 % 1,00 %

- 0,33 % 0,48 %

La baisse des taux euro se matérialise désormais par des tirages de titres négociables à court terme sur base de taux négatifs. (1)

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2018

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