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ÉPARGNE FONDSD’EUROSOU UNITÉSDECOMPTE ?

NOTRE EXPERT

Philippe Crevel directeur du Cercle de l’épargne

Vous avez intérêt àmiser sur le fonds en euros si : , vous souhaitez pouvoir mobiliser à tout moment votre épargne de précau- tion, sans avoir à essuyer de pertes ou à décaler vos projets si la conjoncture boursière n’est pas bonne ; , vous venez de percevoir une somme importante (donation, héritage, cession d’un fonds de commerce, etc.) que vous devez impérativement sécuriser en attendant de la réinvestir (achat immo- bilier, création d’entreprise ou autres) ; , vous voulez être sûr de transmettre un certain capital à vos enfants ou à vos petits-enfants, par le biais d’un contrat intergénérationnel notamment ; , vous anticipez un risque de dépen- dance éventuelle et souhaitez éviter de solliciter vos enfants pour faire face aux coûts élevésd’une structuremédicalisée. UNITÉS DE COMPTE : VISER LA RENTABILITÉ À LONG TERME Les assurances-vie dites “multisup- ports” disposent, en plus d’un fonds eu- ros, de di érentes unités de compte (UC). Avec ces supports adossés à des actions, des obligations ou des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), votre argent est investi sur lesmarchés nan- ciers: il peut se valoriser ou essuyer des pertes. Un risque qu’il faut impérative- ment prendre en compte. N’investissez en UC que si vous disposez d’au moins cinq ans avant d’avoir besoinde l’argent.

Les Français détiennent actuellement 1681 milliards d’euros placés sur leur assurance-vie. Faut-il délaisser les fonds en euros, dont la rentabilité baisse, pour les unités de compte? Les clés pour faire le bon choix. Par Roselyne Poznanski

FONDS EN EUROS : CHOISIR LA SÉCURITÉ Placer son épargne sur le fonds eu- ros, c’est opter pour la sécurité et la disponibilité. Vous êtes assuré de récupérer tout ce que vous y placez (hors frais), quel que soit le moment où vous avez besoin de cet argent. Revers de la médaille, le rende- ment n’est plus ce qu’il était : + 1,8% net en moyenne en 2017, contre + 3,4%en 2010, par exemple. «Cemouve- ment de baisse devrait se poursuivre encore un an ou deux, avec un point bas probable- ment vers + 1,5% », explique Philippe Crevel, directeur duCercle de l’épargne. «En regard des + 0,75% annuels du livret A, cela reste compétitif !» UN CONSEIL Veillez aux frais sur ver- sements (parfois de 3 %, voire plus) qui ne doivent pas absorber le rendement de l’année ou celui des deux années qui vont suivre. Pour les minorer, votre contrat vous obligera peut-être à placer une part de votre versement sur les uni- tés de compte.Mais riennevous interdit par la suite d’e ectuer unarbitrage pour tout ramener vers le fonds en euros.

30% des versements sont réalisés sur les unités de compte (au 1 er trimestre 2018), contre 70 % sur les fonds en euros. Source: Fédération française de l’assurance, avril 2018.