LOREAL_Document_de_Reference_2017

Comptes sociaux TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE 5.4.

31.12.2017

Notes

31.12.2016 31.12.2015

En millions d’euros

Exploitation Résultat net

3 051,7

3 014,4

3 055,4

Dotations aux amortissements

12

105,7 - 93,3

106,1 131,7 - 10,4 126,3

95,1

Dotations aux provisions (nettes des reprises) Plus ou moins-values de cessions d’immobilisations Autre opération sans incidence sur la trésorerie (1)

- 119,6

61,4 71,5

1,6

118,0

Marge brute d’auto-financement

3 197,0

3 368,1

3 150,5 - 314,8 2 835,7

Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation

25

292,4

148,6

Flux de trésorerie provenant de l’exploitation

3 489,4

3 516,7

Investissements Acquisition d’immobilisations

- 2 209,5 - 1 372,4

- 577,3

Variation des autres actifs financiers

26

46,7

11,9

- 25,2

Cession d’immobilisations

962,9

110,9

21,8

Flux de trésorerie affectés aux investissements

- 1 199,9 - 1 249,6

- 580,7

Financement Augmentation de capital

118,3

163,2

338,6

Dividendes versés

- 1 857,7 - 1 741,9 - 1 511,4

Variation des dettes financières

196,9

- 103,5 - 1 733,8

Flux de trésorerie provenant des opérations de financement Trésorerie acquise ou cédée dans la période (TUP)

- 1 542,5 - 1 682,2 - 2 906,6

5

32,7

- 1,0

34,1

Variation de trésorerie

779,7

583,9

- 617,5

Trésorerie nette à l’ouverture

26,4

- 557,5

60,0

TRÉSORERIE NETTE À LA CLÔTURE - 557,5 Principalement constitué par la valeur des actions gratuites acquises relative aux plans 2011, 2012 et 2013, arrivés à échéance respectivement en 2015, 2016 et 2017. (1) 27 806,1 26,4

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2017

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