MAROC_TELECOM_DOCUMENT_REFERENCE_2017

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Rapport financier Comptes consolidés du groupe Maroc Telecom aux 31 décembre 2015, 2016 et 2017

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

(en millions de MAD) Résultat opérationnel

Note

2017

2016

2015

10 310

10 468

10 340

Amortissements et autres retraitements MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT

6 582

6 548

6 804

16 892

17 016

17 143

Autres éléments de la variation nette du besoin du fonds de roulement FLUX NETS DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION AVANT IMPÔTS FLUX NETS DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION (A) Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles Acquisitions de sociétés consolidées, nettes de la trésorerie acquise Impôts payés

1 189

- 145

444

18 081 - 3 170

16 871 - 3 388

17 587 - 3 018

14 911

13 483

14 569

12

- 8 370

- 6 251

- 8 352

0 0

- 66

- 51

Acquisitions de titres mis en équivalence Augmentation des actifs financiers

0

0

- 319

- 219

- 467

Cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles

0

414

2

Diminution des actifs financiers

622

22

30

Dividendes reçus de participations non consolidées FLUX NETS DE TRÉSORERIE AFFECTÉS AUX ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT (B)

6

5

9

- 8 061

- 6 094

- 8 828

Augmentation de capital

- 122

Dividendes versés aux actionnaires

13

- 5 598

- 5 590

- 6 065

Dividendes versés par les filiales à leurs actionnaires minoritaires OPÉRATIONS SUR LES CAPITAUX PROPRES Mise en place d’emprunts et augmentation des autres passifs financiers à long terme Remboursement d’emprunts et diminution des autres passifs financiers à long terme Mise en place d’emprunts et augmentation des autres passifs financiers à court terme Remboursement d’emprunts et diminution des autres passifs financiers à court terme Variations des comptes courants débiteurs/créditeurs financiers Autres éléments cash liés aux activités de financement OPÉRATIONS SUR LES EMPRUNTS ET AUTRES PASSIFS FINANCIERS FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (D) EFFETDE CHANGE &AUTRES ÉLÉMENTS NON CASH (G) TOTAL DES FLUX DE TRÉSORERIE (A)+ (B)+ (D)+(G) TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENT DE TRÉSORERIE DÉBUT DE PÉRIODE TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENT DE TRÉSORERIE FIN DE PÉRIODE Intérêts nets payés

- 921

- 1 210 - 6 922

- 996

- 6 519

- 7 061

1 681

307

2 800

0

0

0

910

1 352

2 813

- 2 545

- 2 299

- 2 012

0

0

0

- 784

- 265 - 153

- 446 - 103

- 9

- 747

- 1 058

3 053

- 7 266

- 7 979

- 4 008

12

- 13

- 53

91

12

- 428

- 644

1 823

2 438

3 082

1 259

2 010

2 438

3 082

12

124

MAROC TELECOM ____ Document de référence 2017