MAROC_TELECOM_DOCUMENT_REFERENCE_2017

4

Rapport financier Comptes sociaux

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L’EXERCICE

SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN D’IAM

Variations (A-B)

Exercice 2017 (A)

Exercice 2016 (B)

Emplois (C) 914 274 713 348

Ressources (D)

Masses

1 Financement permanent 2 Moins actif immobilisé

19 338 173 34 280 818 - 14 942 645 7 724 586 15 763 938 - 8 039 351 - 6 903 294

20 252 447 33 567 470 - 13 315 022 7 442 198 14 735 149 - 7 292 951 - 6 022 071

3 Fonds de roulement Fonctionnel (1-2) (A)

1 627 623

4 Actif circulant

282 389

5 Moins passif circulant

1 028 789 746 400 881 222

6 Besoins de financement Global (4-5) (B) 7 Trésorerie Nette (actif-passif) (A-B)

EMPLOIS ET RESSOURCES D’IAM

2017

2016

2015

(en milliers de MAD)

Emplois Ressources

Emplois Ressources

Emplois Ressources

I – RESSOURCES STABLES DE L’EXERCICE (FLUX) Autofinancement (A)

3 867 577 9 458 328 5 590 752

4 125 700 9 715 583 5 589 883

3 536 727 9 602 001 6 065 275

Capacité d’autofinancement Distributions de bénéfices

Cessions et réductions d’immobilisations (B) Réductions d’immobilisations incorporelles Réductions d’immobilisations corporelles Cessions d’immobilisations corporelles Cessions d’immobilisations financières Récupérations sur créances immobilisées Augmentation capitaux propres & assimilés (C) Augmentation dettes de financement (D) (Nettes de primes de remboursement) TOTAL (I) RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) II – EMPLOIS STABLES DE L’EXERCICE (FLUX) Acquisitions & aug. d’immobilisations (E) Acquisitions d’immobilisations incorporelles Acquisitions d’immobilisations corporelles Acquisitions d’immobilisations financières Augmentation des créances immobilisées Augmentation des immobilisations corporelles Remboursement des capitaux propres (F) Remboursement dettes de financement (G) Augmentation de capital, apports Subventions d’investissement

590 137

990 516

282 388

23

464

0

44 695 42 771

1 430

1 887 3 753

74

0

634 752 353 796

0

502 648

276 748

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0

6 032 881

4 457 714

5 116 216

9 851 996

4 972 443

3 969 460

11 071 498 1 520 649 3 145 266 2 199 297 4 206 286

658 550

497 181

3 822 795

3 268 237

0

110 976 93 067

491 098

0 0

0 0

0 0 0 0

1 112 894

1 112 894

Emplois en non valeurs (H)

0

0

TOTAL (II) EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)

6 085 337

5 082 354

11 071 498

0 746 400 357 183

0

0 222 161 0 997 342

III – VARIATION BESOIN FINANCEMENT GLOBAL (BFG)

0 881 222

0 323 321

IV – VARIATION DE LA TRÉSORERIE

TOTAL GÉNÉRAL

6 085 337 6 085 337 5 439 537 5 439 537 11 071 498 11 071 498

172

MAROC TELECOM ____ Document de référence 2017