Société Générale / Rapport sur les risques 2019

3

DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE CARTOGRAPHIE DES RISQUES ET DISPOSITIFS DE STRESS TESTS

des stress tests inversés (‘ reverse stress tests ’), à la fois dans le cadre p de l’Appétit pour le risque et du plan de rétablissement. L’impact de ces stress tests est défini a priori, typiquement via un point de rupture de ratio de solvabilité ou d’indicateur de liquidité (qui matérialisent une menace forte pour la banque) ; les scénarios hypothétiques menant à ce point de rupture sont ensuite reconstitués afin de vérifier si de nouvelles vulnérabilités apparaissent.

En parallèle des exercices de stress test internes, le Groupe fait partie de l’échantillon de banques européennes participant aux grands programmes de stress tests internationaux pilotés par l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) et la BCE (Banque Centrale Européenne).

DÉFINITION DES SCÉNARIOS ÉCONOMIQUES « CENTRAL » ET « STRESSÉ » Scénario central

Scénario stressé Le scénario de stress est d’abord quantifié par une perte d’activité (calibrée sur le PIB en volume) par rapport au scénario central, d’une ampleur comparable à celle observée lors d’une récession historique de référence, choisie pour sa sévérité. Cette ampleur sera égale d’un exercice à l’autre, quelle que soit la trajectoire prévue dans le scénario central, tant que la récession utilisée comme référence reste la même. Le scénario de stress est aussi générique, puisque son fait générateur n’est pas déterminé. L’impact du scénario de stress sur les autres variables économiques et financières est déterminé en écart par rapport au scénario central.

Sa construction repose d’abord sur un ensemble de facteurs observés : situation économique récente, orientations de politique économique (politique budgétaire, monétaire et de change), etc. À partir de ces facteurs observés, les économistes déterminent la trajectoire la plus probable des variables économiques et financières pour l’horizon de prévision souhaité.

33

GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

PILIER 3 - 2019