Société Générale / Rapport sur les risques 2019

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LES RISQUES DE CRÉDIT MESURE DES RISQUES ET NOTATIONS INTERNES

Cadre général de l’approche interne Pour calculer ses exigences en fonds propres selon la méthode IRB, Société Générale estime l’actif pondéré par le risque ( Risk Weighted Asset , RWA) ainsi que la perte attendue ( Expected Loss, EL), perte susceptible d’être encourue compte tenu de la nature de la transaction, de la solidité de la contrepartie et de toutes mesures prises pour atténuer le risque. Pour calculer ses RWA, Société Générale utilise ses propres paramètres bâlois, estimés à partir de son dispositif interne de mesure des risques : la valeur exposée au risque ( Exposure at Default, EAD) est définie p comme l’exposition du Groupe en cas de défaut de la contrepartie. L’EAD comprend les expositions (prêts, créances, produits à recevoir, opérations de marché, etc.) inscrites au bilan ainsi qu’une proportion des expositions hors-bilan calculée à l’aide de facteurs de conversion ( Credit Conversion Factor, CCF) internes ou réglementaires ; la probabilité de défaut (PD) : probabilité qu’une contrepartie de la p Banque fasse défaut à horizon d’un an ; la perte en cas de défaut ( Loss Given Default, LGD) : rapport entre la p perte subie sur une exposition en cas de défaut d’une contrepartie et le montant de l’exposition au moment du défaut. Société Générale prend également en compte :

l’impact des garanties et des dérivés de crédit en substituant la PD, p la LGD et la formule de pondération du risque du garant à celle de l’emprunteur (l’exposition est considérée comme une exposition directe au garant) dans le cas où la pondération du risque du garant est plus favorable que celle de l’emprunteur ; les collatéraux apportés en garantie (physiques ou financiers). Cet p impact est répercuté soit au niveau des modèles de LGD des segments concernés, soit en ligne à ligne. De façon très minoritaire, Société Générale applique également une approche IRB Fondation (pour laquelle le seul paramètre de Probabilité de Défaut est estimé par la Banque, les paramètres LGD et CCF étant fixés forfaitairement par le superviseur) pour un portefeuille de financements spécialisés logé dans la filiale française Franfinance Entreprises. Par ailleurs, le Groupe a reçu la validation du régulateur pour utiliser la méthode IAA ( Internal Assessment Approach ) pour le calcul de l’exigence de fonds propres réglementaires sur les conduits de titrisation d’ABCP ( Asset-Backed Commercial Paper ). Outre les objectifs de calcul des exigences en fonds propres selon la méthode IRBA, les modèles de mesure des risques de crédit du Groupe contribuent au pilotage des activités opérationnelles du Groupe. Ils constituent également des outils pour structurer, tarifer et approuver les transactions et participent à la détermination des limites d’approbation accordées aux opérationnels et à la filière Risques.

TABLEAU 20 : RÉPARTITION DES EAD PAR MÉTHODE BÂLOISE

31.12.2018

31.12.2017

IRB

79% 21%

78% 22%

Standard

TOTAL

100%

100%

TABLEAU 21 : PÉRIMÈTRE D’APPLICATION DE MÉTHODES IRB ET STANDARD POUR LE GROUPE

Approche IRB

Approche Standard

Banque de détail en France

La plupart des portefeuilles

Certains portefeuilles de Clientèle de détail dont ceux de la filiale SOGELEASE

Banque de détail et Services Financiers Internationaux

La filiale KB (République tchèque), CGI, Fiditalia, GEFA et SG Finans, SG leasing SPA et Fraer Leasing SPA, SGEF Italy La plupart des portefeuilles de la Banque de Financement et d’Investissement Pour la Banque Privée, les Métiers Titres et le Courtage, principalement les portefeuilles de la clientèle de particuliers des filiales suivantes : SG Hambros, SGBT Luxembourg,SGBT Monaco, SG Private Banking Suisse

Les autres filiales

Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs

Pour la Banque Privée, Métiers Titres et le Courtage, les expositions octroyées aux Établissements de crédit et Entreprises

Hors Pôles

La plupart des portefeuilles

-

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GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

PILIER 3 - 2019