Société Générale / Rapport sur les risques 2019

SOMMAIRE

1

8

CHIFFRES CLÉS

3

161 LES RISQUES DE MARCHÉ Méthodes d’évaluation et d’encadrement des 8.1 risques de marché 162 Déclinaison de l’appétit pour le risque de marché 8.2 du Groupe 162 Value-at-Risk 99% (VaR) 8.3 163 Mesure du risque en stress test 8.4 166 Valorisation des instruments financiers 8.5 169 Exigences en fonds propres au titre du risque 8.6 de marché 169 Exigences en fonds propres et encours pondérés 8.7 au titre des risques de marché 171 Exigence en fonds propres au titre des risques de 8.8 marché – Informations quantitatives complémentaires 173

2 TYPOLOGIE DES RISQUES ET FACTEURS DE RISQUES Typologie des risques 2.1

7 8

Risques liés aux contextes macro-économiques, 2.2 de marché et réglementaire

9

Risques de Crédit 2.3

13 14 15 16 16 17

Risques de marché et structurels 2.4

Risques opérationnels 2.5 Risques de modèles 2.6 Risques de financement 2.7

Risques stratégiques et d’activité 2.8

3

9

19 DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES Adéquation des dispositifs de gestion des risques 3.1 20 Résumé du profil de risque du Groupe en 2018 3.2 20 Appétit pour le risque 3.3 21 Cadre général de l’appétit pour le risque 3.4 24 Gestion des risques 3.5 25 Cartographie des risques et dispositifs de  stress 3.6 test s 32

LES RISQUES OPÉRATIONNELS

177 178 179 181 182 183

Mesure des risques opérationnels 9.1

Dispositifs de suivi des risques opérationnels 9.2 Modélisation des risques opérationnels 9.3 Assurances des risques opérationnels 9.4

Exigences en fonds propres 9.5

185 10 LES RISQUES STRUCTURELS DE TAUX ET DE CHANGE Organisation de la gestion des risques structurels 10.1 de taux et de change 186 Risque structurel de taux 10.2 187 Risque structurel de change 10.3 189

4

CONTRÔLE INTERNE

35

Cadre d’exercice 4.1

36

Contrôle de la production comptable 4.2 et réglementaire et de la publication des données financières et de gestion

40

11

43 5 GESTION DU CAPITAL ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES Le cadre réglementaire 5.1 44 Champ d’application – Périmètre prudentiel 5.2 45 Fonds propres 5.3 51 Exigences en fonds propres 5.4 54 Capital 5.5 56 Ratio de levier 5.6 57 Ratio de contrôle des grands risques 5.7 57 Ratio conglomérat financier 5.8 57 Annexe : détail capital et adéquation des fonds 5.9 propres 58

LE RISQUE DE LIQUIDITÉ Gouvernance et organisation 11.1

191 192

Principes et approche du Groupe en matière de 11.2 gestion du risque de liquidité 194 Actifs grevés et non grevés (encumbered assets) 11.4 195 Réserve de liquidité 11.5 198 Ratios réglementaires 11.6 198 Bilan échéancé 11.7 200 193 Stratégie de refinancement 11.3

12 RISQUES DE NON-CONFORMITÉ, LITIGES Conformité 12.1

205

6

206 209

LES RISQUES DE CRÉDIT Dispositif de suivi et de surveillance des risques 6.1

71 72 74 75 77 87

Litiges 12.2

13

Risque de remplacement 6.2

AUTRES RISQUES Risques liés aux actions 13.1 Risques stratégiques 13.2 Risques liés à l’activité 13.3

211 212 214 214 214 214 215

Couverture des risques de crédit 6.3

Mesure des risques et notations internes 6.4

Informations quantitatives 6.5

Informations quantitatives complémentaires 6.6 sur le risque de crédit global (crédit et contrepartie)

Risques liés aux activités d’assurance 13.4 Risques environnementaux et sociaux 13.5

96

Risque de conduite 13.6

Détail risque de crédit 6.7

106 135

14

Détail risque de contrepartie 6.8

7

ANNEXES Table de concordance du Pilier 3 14.1

217 218

TITRISATION Titrisations et cadre réglementaire 7.1

145 146 147 148 148

Table de concordance du pilier 3 avec les 14.2 recomandations de l’Enhanced Disclosure Task Force – EDTF Index des tableaux du Rapport sur les risques 14.3 Tables de correspondance applicables aux 14.4 organismes externes d’évaluation reconnus – extrait Tableau de passage des classes d’exposition 14.5

Méthodes comptables 7.2

219 221

Cas particuliers des entités structurées 7.3 Gestion des risques liés aux titrisations 7.4 Activités de titrisation de Société Générale 7.5 149 Traitement prudentiel des positions de titrisation 7.6 156

225 227 228

Glossaire 14.6