BVA_NUDGE_2018

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Le système de Garantie de pension obligatoire adopté par l’Australie pour accroître l’épargne retraite, ancêtre du programme « Save More Tomorrow » Avec le programme révolutionnaire « Save More Tomorrow » (Épargnez plus demain), les responsables politiques du monde entier ont commencé à prendre la mesure, en 2004, de l’importance des données comportementales. Richard Thaler et Shlomo Benartzi (2004) sont parvenus à faire tomber les barrières à l’épargne retraite découlant de la tendance des consommateurs à préférer la consommation présente à la consommation future. « Save More Tomorrow » invite les employés à allouer une part de leurs hausses de salaire futures à l’épargne retraite. Il contribue à lutter contre le biais du temps présent en demandant à chacun de s’engager aujourd’hui à épargner demain. Ce faisant, il minimise l’aversion à la perte en veillant à ce que le salaire net ne décroisse pas. Et il exploite l’inertie puisqu’une fois engagée, une personne continue de contribuer au régime à moins de se retirer. Fort du succès initial du programme, « SaveMore Tomorrow » est monté en puissance et les employeurs adoptent désormais diverses variantes, aidés en cela par la loi de 2006 sur la protection des pensions qui encourage les entreprises à adopter ses principes ( Benartzi et Thaler, 2014 ). L’Australie a mis en place la Garantie de pension obligatoire en 1992, bien avant que « Save More Tomorrow » ne contribue à mettre en lumière les données comportementales en tant que puissant outil politique. Elle imposait aux employeurs de verser une pension de retraite minimum pour leurs employés. Le débat politique lors de son lancement n’était pas explicitement axé sur les données comportementales, mais l’examen des politiques australiennes, de manière bien plus en phase avec la littérature actuelle sur les données comportementales, a identifié les mêmes barrières psychologiques empêchant les gens d’épargner suffisamment pour la retraite. Le Rapport final du groupe de travail du Commonwealth sur les pensions de retraite professionnelles (1983) établissait que la prévoyance retraite ne figurait pas parmi les priorités majeures des employés les plus jeunes. Le Rapport Fitzgerald sur l’épargne nationale (1993) remis au Trésor australien mettait en lumière la vision court-termiste du consommateur, qui vit au jour le jour et se soucie peu du lendemain. Enfin, l’étude de George Akerlof (1991), sur laquelle s’appuie le Rapport Fitzgerald, met en lumière les coûts et bénéfices présents par rapport aux coûts et bénéfices futurs pour expliquer pourquoi les gens n’épargnent pas assez. La Garantie de pension et le programme « Save More Tomorrow » ont tous deux amélioré l’épargne retraite en s’attaquant aux biais comportementaux, même si les méthodes de mise en œuvre diffèrent. La Garantie de pension est une mesure obligatoire issue du manuel de politique traditionnelle, tandis que « Save More Tomorrow » est un nudge comportemental classique. Les employés se voient assigner par défaut des régimes de pension diversifiés et bon marché Fondée sur une vision néoclassique de l’économie ( Gruen, 2010 ), l’EnquêteWallis de 1997 sur le système financier établit que les contributeurs aux pensions de retraite

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173 Guide de l'Économie Comportementale - 2018