BVA_NUDGE_2018

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peuvent être considérés comme des investisseurs rationnels et informés capables de prendre leurs propres décisions en la matière. Wallis recommande de laisser aux employés le choix de leur fonds de pension, ce que le gouvernement australien a érigé en loi en 2005. Les responsables politiques se sont depuis beaucoup appuyés sur les données comportementales pour identifier les problèmes et élaborer des solutions visant à faciliter le choix de ces fonds. L’examen du système de retraite (Rapport Cooper) commandé en 2009 reconnaît que l’engagement direct dans un système de retraite n’est pas une priorité pour la plupart des personnes peu portées sur le sujet et privées des informations ou connaissances nécessaires pour faire des choix informés. La pensée économique a clairement évolué en ce qui concerne la manière dont les individus prennent des décisions ayant des conséquences à long terme, mais incertaines, dans un environnement complexe et inconnu ( Gruen, 2010 ). Pour citer Richard Thaler et Cass Sunstein (2008), les responsables politiques australiens ont pris conscience que nous ne pouvions pas présumer les gens capables « […] de penser comme Albert Einstein, d’emmagasiner autant d’informations qu’IBM et d’afficher la même volonté que le Mahatma Gandhi ». L’un des principaux éléments de réponse apportés au Rapport Cooper fut le lancement de «MySuper » en 2012. MySuper s’inspire clairement des données comportementales, exploitant la simplicité et la puissance du choix par défaut. Il est demandé aux employeurs de proposer par défaut à leurs employés des régimes de pension bonmarché, assortis de stratégies d’investissement diversifiées. Ces régimes sont conçus pour être bien adaptés aux personnes ne choisissant pas activement leur fonds de pension. Pour qu’un fonds de pension puisse proposer un produit MySuper, le régulateur doit l’évaluer afin de vérifier qu’il remplit certaines normes enmatière de rendements et de coût, de sorte que les contributeurs ne paient pas d’options « fantaisistes » superflues. La simplicité des régimes MySuper facilite la comparaison par le consommateur. La liberté de choix est préservée, le consommateur conservant la possibilité de se retirer volontairement du régime par défaut pour en sélectionner un autre. La BETA a passé au banc d’essai différentes manières de présenter et de comparer les produits d’épargne retraite L’équipe Économie comportementale du gouvernement australien (Behavioural Economics Team of the Australian Government, BETA) travaille de manière collaborative, au sein du gouvernement, pour concevoir et fournir des interventions basées sur les données comportementales. La BETA a mené une expérimentation de terrain encadrée, en collaboration avec la trésorerie australienne et cinq fonds de pension. L’essai visait à étudier la meilleure manière de présenter les informations sur les régimes de pension aux cotisants afin d’optimiser la compréhension, de favoriser une prise de décision informée et d’alléger la charge cognitive. Plus de 3 600 personnes ont donné leur avis sur une série de régimes hypothétiques. Les cotisants n’ont examiné qu’une présentation. Les types de présentation variaient entre des textes descriptifs très courts, des graphiques illustrant des estimations

174 Guide de l'Économie Comportementale - 2018