BPCE - Document de référence 2018

RAPPORT FINANCIER Comptes individuels annuels BPCE

Reclassements d’actifs 3.3.3 Reclassement en raison d’un changement d’intention (dispositions du CRB 90-01 antérieures au CRC 2008-17 remplacé par le règlement n o 2014-07 de l’ANC) Au cours des deux derniers exercices, BPCE n’a pas opéré de reclassements d’actif. Au cours de l’exercice 2018, les cessions et les amortissements de titres reclassés en 2015 dans la catégorie des titres d’investissement à des titres de placement représentent un nominal de 521 millions d’euros. PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIÉES, AUTRES TITRES DÉTENUS À LONG 3.4 TERME Évolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme 3.4.1

Autres mouvements

31/12/2018

31/12/2017 Augmentation Diminution Conversion

en millions d’euros

Participations et autres titres détenus à long terme

3 996

237 180 204 417 (29)

(295) (175) (291) (470)

61

0

3 999

Parts dans les entreprises liées

24 768

0

(30)

24 743

dont avance en compte courant & TSSDI

2 835

52 61

0

2 800

Valeurs brutes

28 764

(30)

28 742

Participations et autres titres à long terme

(390)

8

0 0 0 0

0 0 0 0

(411)

Parts dans les entreprises liées

(4 558)

(328)

73

(4 813)

dont avance en compte courant & TSSDI

0

0

0

0

Dépréciations

(4 948) 23 816

(357)

81

(5 224) 23 518

TOTAL

60

(389)

61

(30)

Les parts de sociétés civiles immobilières sont non significatives. Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association du fonds de garantie des dépôts (0,02 million d’euros). Les principales acquisitions de titres de participation réalisées en 2018 sont les suivantes : souscription à l’augmentation de capital reserve de 3F Holding ● (108 millions d’euros) ; souscription à l’augmentation de capital de BPCE International ● (70 millions d’euros) ; acquisition de titres de GCE Asap (11 millions d’euros) ; ● souscription à l’augmentation de capital de IXION (7 millions d’euros) ; ● acquisition de titres de Ecufoncier (2 millions d’euros). ● Les principales diminutions de titres de participation en valeur brute réalisées en 2018 sont les suivantes : cession de titres Caisse d’Epargne Capital (87 millions d’euros) ; ● cession des titres BPCE Immobilier Exploitation (62 millions d’euros) ; ● réduction de valeur des titres Société d’Exploitation MAB ● (20 millions d’euros) ; cession des titres VIGEO (6 millions d’euros). ● Les autres mouvements concernent principalement : diminution de titres de participation par transmission universelle de ● patrimoine (TUP) de Ecufoncier (30 millions d’euros). En ce qui concerne les dépréciations de titres de participation, les principales reprises sont : BPCE Immobilier Exploitation (59 millions d’euros) ; ● Crédit Foncier (14 millions d’euros) ; ● VIGEO (6 millions d’euros). ● Les principales dotations aux dépréciations de titres de participation concernent : 3F Holding (128 millions d’euros) ; ●

Informatique BP (27 millions d’euros) ; ● GCE Asap (11 millions d’euros) ; ● IXION (7 millions d’euros). ● Les principales augmentations sur les TSSDI en valeur brute réalisées en 2018 sont les suivantes : BPCE International (100 millions d’euros) ; ● Banque Palatine (100 millions d’euros). ● Les principales diminutions de TSSDI en valeur brute réalisées en 2018 sont les suivantes : Crédit Foncier (280 millions d’euros). ● Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires issus des plans stratégiques des entités concernées et sur des paramètres techniques jugés raisonnables. Les contraintes prudentielles applicables aux activités concernées, ont notamment été prises en considération dans l’exercice de valorisation. Les travaux de valorisation réalisés dans le contexte de l’arrêté des comptes de l’exercice 2018 se sont traduits : par la constatation d’une dépréciation complémentaire de 121 millions ● d’euros sur les titres BPCE International ramenant ainsi la valeur nette comptable à 167 millions d’euros au 31 décembre 2018 ; par la constatation d’une reprise sur provision de 14 millions ● d’euros sur les titres Crédit Foncier ramenant ainsi la valeur nette comptable à sa valeur brute d’un montant de 995 millions d’euros au 31 décembre 2018 ; par la constatation d’une dépréciation de 128 millions d’euros sur ● les titres 3F Holding ramenant ainsi la valeur nette comptable à 212 millions d’euros au 31 décembre 2018 ; par la constatation d’une dépréciation complémentaire de ● 52 millions d’euros sur les titres Banque Palatine ramenant ainsi la valeur nette comptable à 748 millions d’euros au 31 décembre 2018. Ces dépréciations sont inscrites en gains et pertes sur autres actifs immobilisés.

5

BPCE International (121 millions d’euros) ; ● Banque Palatine (52 millions d’euros) ; ●

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