NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

5 ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

Variations du pourcentage d’intérêts Le taux de détention des entités DNCA Finance, DNCA a Courtage,DNCALuxembourget DNCAFinancesuccursaleMilan est passé de 72 % à 82 % suite au passage du pourcentage d'intérêtsde la sociétéde cadresdans DNCAFinancede 6 % à 9 % au 01/01/2018et à l'exerciceau cours du 2 e  et 3 e trimestre d'une partie des options de vente des managers de DNCA Finance ; Le taux de détention de DNCA Management est passé de a 42 % à 72 % suite à l'exercice au cours du 2 e  et 3 e trimestre d'une partie des options de vente des managers de DNCA Management ; Le taux de détention de Purple Finance Clo 1 est passé de a 100 % à 89 % suite à la commercialisationdu fonds auprès d'investisseursexternesà hauteurde 11 % ; Le taux de détentionde Natixis CaspianPrivate Equity LLC est a passé de 55 %à 73 % suite au rachat des parts d’un manager ayant quitté la structureau cours du 1 er trimestre2018 ; L’évolution de l’actif net comptable des fonds OPCVM a consolidés et des investissementsen Seed Money ont induit des variations de taux d’intérêts sur la période, sans pour autant remettre en cause le principe de consolidation des fonds (maintien au-dessus des seuils). Les fonds concernés : DNCA Archer Mid-Cap Europe dont le taux de détention est passé de 35 % à 24 % et ASG Managed Futures dont le taux de détentionest passéde 53 %à 25 % ; Le taux de détention dans Euro Private Equity et Euro Private a Equity France passe de 94 % à 100 %suite à l'exercicesur le 3 e  trimestre2018 des derniersputs sur minoritairesauprèsdes managersde la structure ; Natixis InvestmentManagers a cédé au cours du 4 e  trimestre a 2018 une partie de ses titres au managementde la structure dans le cadrede la réorganisationde l'actionnariatde Seventure faisantpasser letaux dedétentionde 70 %à 59 % ; Dans le cadre de la réorganisationde l'actionnariatd'Ossiam,le a management est monté dans le capital de la structure au 4 e  trimestre2018 faisant passer le taux de détentionde Natixis InvestmentManagersde 83 %à 75 %. Sorties de périmètre Cession le 8 novembre2018 de l’entité Axeltis (plateformede a distribution de fonds) à MFEX, opérateur externe spécialisée dans la distributionde fonds au niveau mondial. La plus value réalisées’élèveà 30,9 millionsd’euros ; Cession le 23 novembre 2018 de l’intégralité du capital de a Selection 1818 ayant dégagé un résultat de cession de 11,3 millionsd’euros ; Au cours du 4 e  trimestre 2018, les 3 fonds AEW Partners III, a AEWVIF Investorset AEWVIF Investors II,liés à la gestionde fonds,ont été liquidés(coquillessans activité). Restructurations Dans le cadrede la réorganisationdes activitésde gestionet de a distributionen Europedu palierNatixisInvestmentManagersau cours du 4 e  trimestre 2018, il a été décidé de séparer les activités de Gestion d’actifs d’Ostrum AM (gestion active fondamentale obligataire et actions) de ses activités de distribution (solutions d’investissementaux clients) et de ses fonctions supports.À ce titre, les activités de Gestion d’actifs ont été apportées à Ostrum AM (New) et les activités de distribution et supports à Natixis Investment Managers International ;

Transfert de l'activité, au sein du palier Natixis Investment a Managersau cours du 4 e  trimestre2018, de la succursaleAEW Ciloger Dependant Branch à une nouvelle filiale AEW Invest Gmbh.

4.2.3

Assurances

Entrées de périmètre Consolidationau 1 er  trimestre 2018 du fonds AllocationPilotée a Équilibre C suite au passage au-dessus des seuils (cf. note 3.1) ; Consolidation au 3 e  trimestre 2018 du fond TULIP suite au a passageau-dessusdes seuils (cf. note 3.1) ; Consolidation au 4 e  trimestre 2018 du fond Mirova Europe a EnvironnementC suite au passage au-dessus des seuils (cf. note 3.1) . Entrée de périmètre Acquisition le 18 avril 2018 de 70 % de la société Alter CE a (Comitéo),spécialiséedans le serviceen ligne pour les comités d'entreprise. Variations du pourcentage d’intérêts Au cours du 1 er trimestre2018, le taux de détentionde Lakooz a est passé de 100 % à 96 % suite à une augmentation de capitalréservéeaux fondateurs ; Au cours du 2 e  trimestre2018, le taux de détentionde Payplug a est passé de 79 %à 84 %suite à l’acquisitioncomplémentaire de 5 %aux fondateurs ; Au cours du 2 e  trimestre2018, le taux de détentionde Coficiné a est passé de 96 % à 91 % suite à la mise en place d'un plan d'attributiond'actionsgratuiteau dirigeant. Restructuration Les activités de l’OPCI Natixis Lease Investment ont été a reprisespar NatixisBail au cours du 3 e  trimestre2018. Entrée de périmètre Consolidation au 1 er  trimestre 2018 de la succursale Coface a TechnologieRomania. Sortie de périmètre a Cessionde l’entitéCofacréditle 22 juin2018. j Entrée de périmètre Acquisitionde BPCE ImmobilierExploitationle 26 juin2018. a Sortie de périmètre Déconsolidation de Natixis Private Equity International Luxembourgsuite au passagesous les seuils. Restructuration Les activitésde l’entitéNatixisAltair IT SharedServicesont été a reprisespar NatixisS.A. le 3 avril 2018 ; Les activités de BPCE ImmobilierExploitationont été reprises a par NatixisImmoExploitationà effet le 1 er  octobre2018. Coface 4.2.5 Hors pôle 4.2.6 Services Financiers Spécialisés 4.2.4

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