NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

Les donnéesde la société EIG établies au 31 décembre2018 et 31 décembre2017 sont conformesau référentielIFRS tel qu’adopté dans l’Union européenneà cette date et aux principes comptableset méthodesd’évaluationsappliqués aux comptes consolidésde Natixis présentésen note 6. Ci-dessousle tableaude réconciliationdes informationsfinancièresavec la valeur comptablemise en équivalence.

EDF Investment Group (EIG) 31/12/2018

31/12/2017

(en millions d'euros)

Capitaux propres de l'entreprise mise en équivalence

8 548

8 526

Pourcentage de détention

6,11 %

6,11 %

Quote-part de Natixis dans les capitaux propres de l'entreprise mise en équivalence

521

521

Goodwill

- -

- -

Autres

Valeur de la participation mise en équivalence

521

521

Nature et étendue des restrictions 4.4.3 Natixis n’a pas été confrontée à des restrictions importantes associéesaux intérêtsdétenusdans les entreprisesassociéeset coentreprises.

Risques associés aux intérêts d’une entité dans des coentreprises et des entreprises associées Il n’existe pas de quote-part de pertes non comptabilisée au cours de la période dans une coentreprise ou une entreprise associée suite à l’application de la méthode de la mise en équivalence. 4.4.4

5

ENTITÉS STRUCTURÉES

NOTE 5

Une entité structuréeest une entité conçuede telle manièreque les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentessont dirigéesau moyend’accordscontractuels. Les entités structurées présentent généralement une ou plusieursdes caractéristiquessuivantes : des activitéset des objectifslimitéset bien définis ; a des capitaux propres faibles ou inexistantsne leur permettant a pas de financer leurs activités sans recourir à des financementssubordonnés ; un financement par émission sous la forme de multiples a instruments contractuellement liés qui créent des concentrationsde crédit ou d’autresrisques(tranches) ; peu ou pas de personnel. a Périmètre des entités structurées avec 5.1 lesquelles Natixis est en relation Principes généraux 5.1.1 Natixis publie des informationsau titre d’IFRS 12pour toutes les entités structurées dans lesquelles elle détient un intérêt et intervientavec l’un ou plusieursdes rôles suivants : originateur/structureur/arrangeur ; a agent placeur ; a gestionnairedes activitéspertinentes ; a ou, tout autre rôle ayant une incidence prépondérantedans la a structurationou la gestionde l’opération. Un intérêt dans une entité s’entend comme un lien contractuel ou non contractuel qui expose l'entité à un risque de variation

des rendementsassociésà la performancede l'autre entité. Les intérêts dans une autre entité peuvent être attestés, entre autres par la détention d'instrumentsde capitaux propres ou de titres de créance ainsi que, par d'autres formes de liens, telles qu'un financement,un crédit de trésorerie,un rehaussementde crédit, l'octroide garantiesou de dérivésstructurés. En conséquence, ne sont pas retenues dans le périmètre de consolidation (IFRS 10), ni dans celui de communication d’informationscomplémentaires(IFRS 12) : Les entités structurées dont le seul lien avec Natixis est a constituépar une opérationcourante.Celle-ci correspondà un instrument financier non structuré n’ayant généralement pas d’incidence significative sur la variabilité des rendements de l’entité structurée et pouvant être conclu par Natixis indifféremment avec des entités structurées ou avec des entités à gouvernance classique. Les différentes formes d’opérationscourantessont principalement : les dérivés vanilles de taux, de change et sur autres j sous-jacents,ainsi que les opérations de prêts/empruntsde titres et de pensions; les garantieset les financementsvanillesaccordésà des SCI j familialesou à certainesholdings ; Les entités structurées externes dans lesquelles Natixis a intervientcommesimple investisseur.Il s’agit : de placements dans des OPCVM externes que Natixis ne j gère pas, à l’exceptionde ceux dans lesquelsNatixis détient la quasi-totalitédes parts ; de participationsdétenues dans des véhicules de titrisation j externes dans lesquels Natixis intervient uniquement comme simple investisseur minoritaire (les expositions sur ces fonds sont incluses dans les informations publiées au titre des expositions relevant du Forum de Stabilité Financière(FSF)) ;

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Natixis Document de référence 2018