NATIXIS_PILLIER-III_2017

2 GESTION DES RISQUES Appétit au risque

Par ailleurs, le nouveau Code de conduite adopté par Natixis en décembre 2017participe activement à la diffusion de la culture risque en définissant des règles de conduite s’appliquant à chaque collaborateuret en encourageantl’esprit d’implicationet de responsabilisation. Quatre principes directeurs ont été retenus comme briques indispensablesde l’ADN de Natixis et sont adaptés à chaque profession et fonction. Ces règles se déclinentsur les thématiquessuivantes : être centrésur le client ; a se comporterde manièreéthique ; a

agir de manièreresponsableenvers la société ; a protéger la réputation et les actifs de Natixis et du Groupe a BPCE. Un comité de conduite a également été créé au niveau le plus élevé de la banque,avec la participationdes membresdu comité de Directiongénérale. Enfin, la politique de rémunérationde Natixis est structurée de façon à favoriser l’engagementde ses collaborateurssur le long terme,tout en assurantune gestionadaptéede ses risques.

Appétit au risque 2.4

L’appétitau risque de Natixis se définit par la nature et le niveau de risqueque la banqueacceptede prendredans le cadre de son modèled’affaireset de sa stratégie. Il s’établit de façon cohérente avec le plan stratégique, le processus budgétaire, les activités exercées par Natixis et s’inscrit dans le cadre général de l’appétit au risque du Groupe BPCE. Son dispositifs’articuleautourde deux éléments : le Risk Appetite Statement (RAS) qui présente de manière 1. qualitative et quantitativeles risques que la banque accepte de prendre ; le Risk Appetite Framework (RAF) qui décrit le mécanisme 2. d’interface avec les processus clés de l’organisation et la mise en place de la gouvernancefaisantvivre le RAS. L’appétit au risque est revu chaque année par la Direction générale et validé en conseil d’administration,après examen par le comitédes risques. Les principes d’appétit au risque de Natixis reposent sur la sélection et la maîtrise des types de risques que la banque est prête à prendre dans le cadre de son modèle d’affaires. Ces principesportent sur la cohérenceentre les grandes orientations stratégiquesde Natixiset sa capacitéde gestiondes risques. Le modèle d’affaires développé par Natixis est basé sur ses domaines d’expertise reconnue (Financementsaux entreprises, activités de marchés, Gestion d’actifs, Assurance, Services et financementsspécialisés)en réponse aux besoins de ses clients et de ceux du GroupeBPCE. La banque recherche une rentabilité pérenne et cohérente par rapport à sa consommationde ressourcesrares (capital, liquidité, bilan)et s’interditde s’engagersur des activitésqu’ellene maîtrise pas. Les activités aux profils de risque/rentabilité forts sont strictementsélectionnéeset encadrées.En particulier,la gestion du risque de marché est marquée par une forte sélectivité des prises de positions, couplée à une tolérance limitée pour les risquesextrêmeset un suivi très rapproché. Natixisassumedes risquesintrinsèquement liés à ses activitésde Banque de Grande Clientèle, de Gestion d’actifs et de fortune, d’Assurance et de Services Financiers Spécialisés (SFS) : LE RISK APPETITE STATEMENT 2.4.1

le risque de crédit induit par les activitésde Banquede Grande a Clientèle ainsi que par les activités de crédit de SFS est encadré par des politiquesde risque spécifiquesdéclinéespar métier et filiale, des limites de concentrationpar contrepartie, secteur et pays et des suivis approfondis des portefeuilles. Natixis s’assure de la maîtrise sélective des engagements à l’octroi dans le cadre d’analyses contradictoires et via les différentscomitésde crédit ; le risque de levier et de liquidité s’insère dans le dispositif du a Groupe BPCE. Compte tenu de la garantie de liquidité et de solvabilité donnée par BPCE, Natixis décline à son niveau les politiques de risque fixées par BPCE. Ces deux risques donnent lieu à des objectifs spécifiques qui participent à la gestion des ressources rares avec un encadrement dédié et des objectifs de gestion. Natixis veille à la stratégie de diversificationde ses sources de financementainsi qu’à celles du Groupe BPCE et pilote son ratio de solvabilité de façon à pouvoirfaire face à des situationsde stress; le risque de marché est issu des activités de marché de a Natixis, logées au sein de la BGC, qui ont pour objectif de répondre aux besoins de sa clientèle à l’exclusion de toute activité pour compte propre. Ce risque est encadré par un corpus de politiques de risque et d’indicateurs spécifiques qualitatifset quantitatifs; le risque opérationnel, de par sa nature, présent dans a l’ensemble des métiers et fonctions de la banque, est piloté sur la base d’un outil commun de collecte des données. Le dispositif déployé sur l’intégralité des métiers et zones géographiquespermetde cartographierl’ensembledes risques et de mettre en place des plans d’action correctifs et préventifs; Natixis s’attache à respecter scrupuleusement les lois, a règlementset normes qui régissentses activités,en France et à l’international dans les domaines de la sécurité financière (lutte contre le blanchiment des capitaux, le terrorisme, la corruption et la fraude), de la déontologie et de la protection des clients; la réputation de Natixis et sa relation avec ses clients a constituentson actif le plus important :par conséquent,l’intérêt du client est placé au premier plan et la banque a vocation, quellesque soientles activités,entitésou zonesgéographiques, à fonctionner au plus haut niveau d’éthique et selon les meilleurs standardsd’exécutionet de sécurité des opérations. En collaborationavec le GroupeBPCE,Natixisa mis en placeun suivi rapprochéde son risque de réputationsur la base d’une séried’indicateurscombinant une approchex-anteet ex-post.

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NATIXIS Rapport sur les risques Pilier III 2017