Compagnie des Alpes - Document de référence 2017

5 INFORMATIONS FINANCIÈRES Comptes consolidés

Provisions à caractère courant Les provisions courantes couvrent les risques directement liés à l’exploitation des sites du Groupe. La variation des provisions à caractère courant est constituée des éléments suivants :

Résultat

Écart de conversion

Variations périmètre

30/09/2017

30/09/2016

Dotations

Reprises - 2 358 - 1 728 - 4 979 - 9 065

Autres

Provisions pour gros entretien

10 654

2 601

10 897

Litiges et contentieux

1 728

Autres TOTAL

10 153 22 535

2 839 5 440

- 18 - 18

7 995

18 892

Les provisions pour gros entretien concernent uniquement les Domaines skiables ; elles sont destinées à couvrir les travaux relatifs aux remontées mécaniques en affermage. Les autres provisions courantes concernent, pour l’essentiel, des litiges en cours. Les reprises de provisions concernent principalement la

provision constituée au titre d’un litige portant sur des taxes réclamées dans le cadre d’un contrat de concession, qui a été reprise avec utilisation sur l’exercice pour un montant de 3,9 M€ et une provision constituée pour un contentieux fiscal avec une administration fiscale étrangère, reprise sans utilisation pour un montant de 1,8 M€.

6.11 DETTES FINANCIÈRES Décomposition des dettes financières brutes et de la dette nette

30/09/2017

30/09/2016

Non courantes

Non courantes

Courantes

Total

Courantes

Total

(en milliers d’euros)

Emprunts obligataires

194 200 200 000

394 200

298 877

-

298 877

Emprunts auprès des établissements de crédit

-

2 958

2 958

33 470

3 235

36 705

Autres emprunts et dettes assimilées

34

- -

34

54

- -

54

Emprunts par crédit-bail

2 172

2 172

2 652

2 651

Intérêts courus

- -

11 429 13 314

11 429 13 314

- -

10 878 52 283

10 878 52 283

Soldes créditeurs de banques et assimilés

Participation des salariés

3 150

-

3 150

3 388

-

3 388

Divers TOTAL

48

11

59

170

84

254

199 604

227 712

427 316

338 613

66 478

405 091

Structure de l’endettement

30/09/2017

30/09/2016

Montant

Taux

Montant

Taux

(en millions d’euros) Dette à taux fixe

411,2

96,2 %

317,8

78,4 % 20,7 %

Dette financière à taux variable

12,8

3,0 % 0,8 %

83,7

Participation et divers

3,3

3,6

0,9 %

TOTAL

427,3

100,0 %

405,1

100,0 %

La dette à taux fixe correspond, essentiellement, aux emprunts obligataires souscrits par CDA et CDA Financement (395 M€). Les dettes financières se répartissent par échéance de la manière suivante :

Total

- d’un an de 1 à 2 ans de 2 à 3 ans de 3 à 4 ans de 4 à 5 ans

+ de 5 ans

(en millions d’euros)

30/09/2017 30/09/2016

427,3 405,1

227,6

2,2

0,9 2,8

0,6

0,6

195,4 100,3

66,5

205

1,5

29

127

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