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Etats financiers Revue financière [GRI 102-7]

Les « Autres variations » pour 8,4 millions d’euros correspondaient principalement : Aux pertes de change et autres coûts financiers pour ● 4,9 millions d’euros ; A d’autres coûts non récurrents pour 3,5 millions d’euros. ● Par conséquent, le flux de trésorerie disponible généré au cours de l’exercice 2017 atteignait 176,0 millions d’euros. Le montant des acquisitions nettes de 220,1 millions d’euros correspondent essentiellement aux prix des acquisitions réalisées en 2017 (First Data Baltics, Digital River World Payment, MRL Posnet, Diamis et In Touch) ainsi que la trésorerie ou la dette de la société acquise à la date de réalisation de l’opération.

Ce montant inclut également les impacts relatifs à la cession de l’activité chèque service et de Paysquare Belgique. En décembre 2017, l’augmentation de capital d’un montant de 10,7 millions d’euros correspondait à l’émission d’actions nouvelles suivant l’exécution des plans de stock-options émis en septembre 2014 et septembre 2015. En juin 2016, le produit de cession de l’action Visa pour 35,6 millions d’euros représentait l’encaissement de trésorerie de la cession de l’action Visa en Belgique. La variation de cours de monnaies étrangères, déterminée sur l’exposition de la dette ou de la trésorerie par pays, a généré une diminution de la trésorerie nette de 5,1 millions d’euros.

Politique de financement

E.3.3

Structure de financement Les besoins de liquidités estimés de Worldline sont complètement couverts par sa trésorerie positive ou, si besoin, par des emprunts à long terme et autres instruments financiers à long terme. Le 26 juin 2014, dans le cadre de cette politique, Worldline SA a souscrit une facilité de crédit renouvelable auprès de Atos SE pour un montant de 300 millions d’euros lui permettant de couvrir ses besoins de liquidités, y compris ceux liés aux fluctuations saisonnières de son besoin en fonds de roulement, reconduit le 2 novembre 2015. Le 2 janvier 2016, cette facilité de crédit a été transférée d’Atos SE à Bull International, filiale du groupe Atos. La facilité de crédit renouvelable dispose d’une maturité au 26 juin 2019. Elle a été conclue aux conditions habituelles du marché, et ne comporte pas de ratio bancaire.

Politique d’investissement Worldline a pour politique de louer ses espaces de bureaux et autres actifs immobiliers administratifs ou opérationnels. Certains actifs immobilisés, tels que le matériel informatique ou les véhicules de société, peuvent faire l’objet d’un financement par le biais de contrats de location simple ou de location-financement. Ces contrats de location simple ou de location - financement sont sélectionnés en fonction du coût de financement et du type de solution le mieux adapté aux actifs concernés.

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