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Etats financiers Indicateurs non IFRS

E.7

Indicateurs non IFRS

Excédent brut opérationnel (EBO)

E.7.1

Le Groupe présente, en complément des mesures IFRS, un conséquent, la définition utilisée par le Groupe pourrait ne pas indicateur de performance supplémentaire, « l’excédent brut correspondre aux définitions données à ces mêmes termes par opérationnel », qui exclut l’impact sur la marge opérationnelle d’autres sociétés. L’EBO ne doit pas être utilisé à l’exclusion de, des charges de dépréciation et autres charges détaillées dans le ou en substitution des mesures IFRS.

tableau ci-après. Le tableau ci-après présente le passage de la marge opérationnelle à l’excédent brut opérationnel (EBO) pour les périodes indiquées. L’EBO n’est pas un indicateur prévu par les normes IFRS et n’a pas de définition standard. Par

Le tableau ci-après présente le passage de la marge opérationnelle à l’excédent brut opérationnel pour les périodes indiquées, sur une base consolidée.

Exercice 2016

Variation

Exercice 2017

(En millions d’euros)

Marge opérationnelle

253,1

196,6

56,4 35,9 -6,2 -13,1

+ Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles + Valeur nette des immobilisations cédées/mises au rebut +/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions pour retraite

90,5

54,6

1,1

7,3 3,0

-10,1

+/- Dotations/(Reprises) nettes aux provisions

0,8

-2,8

3,6

EBO

335,4

258,7

76,6

Flux de trésorerie disponible

E.7.2

Le Groupe présente, en complément des flux de trésorerie calculés sur une base IFRS, des indicateurs non-IFRS « Flux de trésorerie opérationnel » et « Flux de trésorerie disponible ». Ces indicateurs sont calculés à partir de l’excédent brut opérationnel dont le calcul est exposé ci-avant.

Le tableau ci-après présente le passage de l’EBO au flux de trésorerie opérationnel, puis du flux de trésorerie opérationnel au flux de trésorerie disponible, pour les périodes indiquées.

E

Exercice 2016

Exercice 2017

(En millions d’euros)

Excédent Brut Opérationnel (EBO)

335,4 -107,0

258,7

Investissements opérationnels

-85,3 33,4 206,8 -39,1

Variation du besoin en fonds de roulement

33,8

Flux de trésorerie opérationnel

262,2 -44,1

Impôts payés

Coût de l’endettement financier net payé

-1,1 -6,5 -4,1

-0,6 -5,2 -4,1 -9,9 -1,3

Réorganisation provenant des autres produits et charges opérationnels

Rationalisation & frais associés provenant des autres produits et charges opérationnels

Coûts d’intégration et d’acquisition

-20,1

Investissements financiers nets à long terme

-2,0 -8,4

Autres variations *

-10,1

Flux de trésorerie disponible

176,0

136,5

Note: valeurs ajustées du changement de présentation des activités d’intermédiation de Worldline (effet de -3,9 millions d’euros sur le flux de trésorerie disponible 2016), comme exposé dans la note « Base de préparation et principes comptables ».

* Les autres variations correspondent aux autres éléments opérationnels décaissés (excluant la réorganisation, la rationalisation et frais associés, les coûts d’intégration et d’acquisition), aux dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle et autres éléments financiers décaissés.

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