Groupe Crédit Coopératif - Document de référence 2018

RAPPORT DE GESTION

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Activités et résultats de l’entité sur base individuelle

Activités et résultats de l’entité sur base individuelle (1)

2.4

2.4.1

Résultats financiers de l’entité sur base individuelle

Le Produit Net Bancaire s’élève à 313,9 millions d’euros en baisse de 10,7 % par rapport à 2017. Cette baisse significative résulte principalement de la non récurrence des produits exceptionnels atteints en 2017, par les dividendes et par les éléments hors activité courante. Comme en 2017, la marge d’intérêts continue d’être pénalisée par le niveau exceptionnellement bas des taux. Les octrois de crédits moyen et long terme de la période ont un taux d'intérêt inférieur au taux moyen du stock. Ainsi sur les emplois de la clientèle le taux moyen annuel du stock de crédit clientèle (prêt moyen long terme) est passé de 2,28 % à 1,99 % soit une diminution de - 29 points de base. La production nouvelle a été réalisée avec 11 points de base de moins qu’en 2017. Cette baisse a été amplifiée par des remboursements anticipés de crédits anciens. Cet effet taux défavorable a été en partie compensé par un fort effet volume : la progression des encours d’emplois (+ 8 %, en moyenne annuelle) plus rapide que les ressources, a permis de limiter cet effet. Ainsi, la marge nette d’intérêts est en retrait de - 0,9 % soit - 1,9 million d’euros en diminution par rapport au 31 décembre 2017. Cette baisse a été modérée par l'effet volume. La marge sur les commissions se dégrade par rapport à 2017 (- 3,5 % soit - 2,9 millions d’euros). Plusieurs facteurs expliquent cette baisse qui provient : d’un effet collatéral de la migration informatique. En effet, dans un ● objectif de satisfaire la clientèle, le Crédit Coopératif a été amené à réaliser des rétrocessions commerciales imputant les commissions ; des commissions financières en baisse en raison notamment de la ● diminution du portefeuille d’OPC garantis par le Crédit Coopératif qui en assure la liquidité ; des nouvelles modalités de calcul de la commission d’intervention en ● diminution suite à la mise en œuvre du nouveau système informatique. En 2017, dans le cadre de l’opération de cession de l’activité de crédit-bail mobilier le Crédit Coopératif avait perçu 22,8 millions d’euros de dividendes exceptionnels de ses filiales Inter-coop et Bati Lease. L'absence de tels versements exceptionnels en 2018 contribue également à la baisse du PNB de l'exercice en comparaison avec l'exercice 2017. Le PNB hors exploitation courante diminue de - 11,2 millions d’euros par rapport à 2017, du fait des éléments structurels qui le composent (telles que les indemnités perçues dans le cadre des remboursements anticipés - 6,2 millions d’euros par rapport à 2017) et du fait d’éléments non récurrents telles que les dotations ou reprises de provisions :

amende sur l’épargne réglementée 4,3 millions d’euros repris en 2017 contre aucune reprise cette année, provision CVA - 1,1 million d’euros de dotation en 2018 contre une reprise de 2,7 millions d’euros en 2017. Les frais de Personnel (125,3 millions d’euros) sont en hausse de + 2,7 % par rapport au 31 décembre 2017 (122,0 millions d’euros), pour les raisons suivantes : pour accompagner la migration informatique, les CDD ont été plus ● nombreux que l’an dernier, soit + 1,2 million d’euros y compris charges sociales ; hausse générale des rémunérations du fait de l’application d’un ● accord de branche en 2018, tandis qu’aucun accord n’avait été conclu en 2017 ; provisionnement de la prime en faveur du pouvoir d’achat, soit ● + 0,8 million d’euros ; la provision pour congés payés qui avait donné lieu à une forte ● reprise de provision en 2017 du fait des départs suite à un transfert des équipes informatiques vers IT-CE, soit 0,6 million d’euros ; les remboursements Klésia perçus en 2018 qui correspondent à la ● mise à disposition du montant des excédents du régime de retraite supplémentaire (CRPB-AFB) ont été moins élevés qu’en 2017 (+ 0,8 million d’euros). Les autres frais de gestion et amortissements (127,3 millions d’euros) sont en ligne avec le niveau de l’an dernier (127,4 millions d’euros), mais sont constitués pour 32,4 millions d'euros de coûts de migration. Le résultat brut d’exploitation s’élève à 61,3 millions d’euros, contre 102,3 millions d’euros en 2017. Le coût du risque représente une charge nette de 14,8 millions d’euros, en baisse de 49,6 % sur 2018. Le montant affecté au coût du risque se décompose entre : - 75,4 millions d’euros de dotations (versus - 73,3 millions en 2017), ● soit 2,0 millions d’euros de plus ; + 85,6 millions d’euros de reprises de provisions (versus ● + 96,3 millions d’euros en 2017), soit 13,5 millions d’euros de moins ; - 25,8 millions d’euros de pertes nettes en 2018 contre ● - 52,4 millions d’euros en 2017, soit une forte diminution des pertes nettes de 26,5 millions d’euros. Après une charge d’impôt de 14,5 millions d’euros sur la période (8,4 millions d’euros en 2017), le résultat net ressort à 27,8 millions d’euros contre 26,1 millions d’euros en 2017.

En application de l'article 28 du réglement (CE) n°809/2004 de la Commission du 29 avril 2004, les informations suivantes contenues dans le document de référence (1) déposé auprès de l'AMF sous le numéro D17-0230 et dans le document de référence déposé auprès de l'AMF sous le numéro D.18-0183 sont incluses par référence dans le présent document de référence.

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018