Groupe Crédit Coopératif - Document de référence 2018

RAPPORT FINANCIER

3

Comptes individuels annuels au 31 décembre 2018

Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme 3.4 Évolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme 3.4.1

31/12/2018

01/01/2018

Augmentation

Diminution

Conversion Autres variations

en milliers d’euros

Participations et autres titres détenus à long terme Parts dans les entreprises liées Participations et autres titres à long terme Parts dans les entreprises liées

304 135

12 579

(76)

37

(718)

315 957

94 781

8 052

(9)

(152) (115)

102 672 418 629

Valeurs brutes

398 916

20 631

(85)

(718)

(5 116)

(3 800)

210

(8 706)

Dépréciations

(5 116)

(3 800)

210

0

0

(8 706)

IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES NETTES

393 801

16 831

125

(115)

(718)

409 923

Les parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières s’élèvent à 318 milliers d’euros au 31 décembre 2018 contre 318 milliers d’euros au 31 décembre 2017. Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie des dépôts (5,5 millions d’euros). La valeur des titres de l’organe central a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE. Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes attendus ( Dividend Discount Model ). Les prévisions des flux de dividendes attendus

s’appuient sur les plans d’affaires issus des plans stratégiques des entités concernées et sur des paramètres techniques jugés raisonnables. Les contraintes prudentielles applicables aux activités concernées ont notamment été prises en considération dans l’exercice de valorisation. L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE et les charges de structure de l’organe central. Les travaux de valorisation réalisés dans le contexte de l’arrêté des comptes de l’exercice 2018 se sont traduits par la constatation d’une dépréciation de 3 millions d’euros sur les titres BPCE, inchangée depuis l’exercice précédent. Au 31 décembre 2018, la valeur nette comptable s’élève à 175 millions d’euros pour les titres BPCE.

Tableau des filiales et participations 3.4.2 Les montants sont exprimés en euros.

Prêts & avancés consentis par la société et non remboursés

Dividendes encaissés par

Montant des cautions et avals fournis par la société

Bénéfice net ou perte du dernier exercice écoulé

Chiffre d’affaires du dernier exercice écoulé

Sociétés ou groupes de sociétés la société au cours de l’exercice A) Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication I – Filiales (50 % au moins du capital détenu par la société) Ecofi Investissement 7 111 836 4 201 481 99,09 % 25 228 612 25 946 666 2 428 365 BTP Banque 78 000 000 94 809 339 90,11 % 62 303 580 65 600 903 7 116 273 8 177 846 II – Participations (10 % à 50 % du capital détenu par la société) EDEL 142 338 812 6 720 088 34,49 % 12 491 651 140 000 000 85 115 000 95 082 101 7 793 386 ESFIN 44 493 240 4 963 922 38,08 % 18 159 754 2 285 826 1 875 011 B) Renseignements globaux concernant les autres filiales ou participations I – Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) 9 610 703 14 752 494 b) Filiales étrangères (ensemble) 5 570 291 II – Participations non reprises au § A a) Sociétés françaises (ensemble) 265 663 443 96 036 684 6 606 319 b) Sociétés étrangères (ensemble) 11 578 663 Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenu Valeur d’inventaire des titres détenus

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018