Groupe Crédit Coopératif - Document de référence 2018

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

RAPPORT DE GESTION

RAPPORT FINANCIER

ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES Activités et résultats consolidés du Groupe

Coopératives et entreprises groupées Avec l’essor du e-commerce et l’évolution des habitudes de consommation, le secteur de la grande distribution alimentaire s’adapte et redéfinit sa stratégie, en priorisant les espaces marchés frais, bio et le développement du drive. Le financement des créations de magasins s’est poursuivi, mais majoritairement sur des formats plus réduits, en centre-ville. 20 % des dirigeants de PME sont âgés de plus de 60 ans et plus de 60 % des dirigeants d’ETI ont au moins 55 ans. Avec environ 60 000 transmissions d’entreprises chaque année, la transmission d’entreprise constitue un enjeu national. Dans ce contexte et dans le cadre du renouvellement de la convention de partenariat entre la Confédération générale des SCOP et le Crédit Coopératif, la transmission d’entreprise sous forme de SCOP ou de SCIC est l’un des axes prioritaires de développement. Le Crédit Coopératif et la CG SCOP s’organisent pour faciliter la transmission d’entreprise aux salariés. Le secteur du commerce associé dans son ensemble a évolué favorablement sur le premier semestre 2018. Pour des raisons diverses selon les secteurs, le second semestre a été marqué par la baisse du nombre de permis de construire (négoces de matériaux de construction, sanitaire chauffage…) et par un climat social tendu (commerce de détail tous secteurs, alimentaire et hôtellerie). L’année agricole a enregistré un hiver 2017-2018 pluvieux, suivi par un été chaud et sec. Les récoltes se sont repliées en 2018. La qualité des céréales a cependant été satisfaisante. Les cours ont évolué positivement pour la plupart des productions végétales. Au global, le chiffre d’affaires des coopératives agricoles s’est établi à 84,4 milliards d’euros, en recul de 2 %. La distribution alimentaire de produits biologiques a poursuivi sa croissance en 2018. L’année a également été marquée par le rapprochement entre enseignes généralistes de la grande distribution alimentaire et spécialistes du bio (acquisition ou participation minoritaire) ou par le développement par ces mêmes généralistes de concepts 100 % bio. Le Crédit Coopératif a poursuivi son action de financement des réseaux coopératifs de distribution de produits biologiques. La banque accompagne de nombreuses entreprises de l’industrie et des services. Elle les soutient dans leurs actions de transition énergétique, finance leurs investissements classiques et innovants et leur transmission. Elle intervient avec l’aide et l’expertise sectorielle de coopératives financières actives dans leurs régions et en lien avec des fédérations professionnelles partenaires comme la Fédération des Industries Mécaniques, la Fédération professionnelle des entreprises du recyclage (FEDEREC). Ces réseaux représentent un ensemble de PME/PMI – ETI, pour certains fleurons ou futurs fleurons de l’économie française intervenant dans les secteurs de l’industrie, des déchets, de l’eau, de l’air, des sols pollués, du bruit, des énergies renouvelables, de l’efficacité énergétique et des bâtiments à faible impact environnemental. Financements et conseils spécialisés Depuis 2016, le Crédit Coopératif s’est doté d’une équipe « Financements et conseils spécialisés » afin d’accompagner ses grands clients. En charge du Corporate Finance, cette activité se déploie suivant 4 axes : financement de projets ; ●

et plus de 19 projets accompagnés, il a participé en 2018 à l’installation de 115 MW de puissance installée. À côté des projets de production d’énergie, que ce soit dans l’éolien, le solaire ou d’autres énergies propres moins matures, la banque poursuit son engagement dans la transition écologique avec l’ensemble de ses familles de clientèle. En 2018, le Crédit Coopératif a renforcé sa présence auprès du secteur public en finançant les collectivités locales qui apprécient à la fois son positionnement commercial et son engagement de banque responsable et de banque de l’économie réelle proche des territoires. Il a mis à disposition des collectivités locales 156 millions d’euros de financement de leurs investissements. Cette présence auprès des collectivités locales permet à la banque de conforter sa position de partenaire des financeurs des secteurs de l'associatif, du logement social et de l'économie mixte. Elle a également apporté à ses clients bailleurs sociaux des solutions de financement désintermédié, en collaboration avec sa société de gestion Ecofi Investissements. 55 millions d’euros d’opérations d’émissions obligataires ont été arrangées et souscrites par des fonds d’Ecofi Investissements. Cela a permis aux bailleurs sociaux concernés d’optimiser la gestion de leur trésorerie. De même, les expertises et les conseils en structuration financière aux acteurs de l’ESS en croissance ont généré 6 millions d’euros souscrits en grande partie par des véhicules d’investissement dédiés à l’ESS. Clientèles institutionnelles Banque historique de l’économie sociale et solidaire, le Crédit Coopératif a fait évoluer son positionnement depuis une dizaine d’années en élargissant l’ensemble de ses interventions aux acteurs locaux de l’intérêt général et du développement local : les établissements de santé (ESPIC, centre de lutte contre le cancer, ● SSIAD, groupes privés commerciaux…) ; les établissements médico-sociaux (EHPAD, foyers pour personnes ● handicapées, IME, ESAT, établissements de protection de l’enfance type MECS) ; les organismes du logement social (ESH, Coopératives HLM, ● association du logement très social, OPH, SEM Immobilières…) ; les organismes de l’économie locale (Entreprises publiques Locales, ● Chambres consulaires, Organismes publics locaux…). Dans la continuité de 2017, l’année 2018 a été particulièrement dense en termes de réformes législatives et sectorielles (loi ELAN dans le logement social, réforme de l’APL, mise en place des EPRD dans le secteur du handicap, réforme de la carte intercommunale, baisse des emplois aidés...) sur fond de baisse constante des dotations au bénéficie des collectivités locales alors même que ces dernières doivent faire face à des besoins sociaux croissants. En parallèle, les regroupements importants entrevus sur certains de ces secteurs depuis plusieurs années (médico-social, logement social, EPL...) se sont confirmés, par un nombre important de fusions/absorptions et par un nombre limité de nouvelles créations. Le niveau global d’investissements est resté stable par rapport à 2017 avec d’importants besoins sur des projets de réhabilitations/extensions d’établissements pour les secteurs médico-social et sanitaire, de réhabilitation du parc de logement sur le logement social et une activité « aménagement » plutôt bien orientée sur 2018 sur le secteur des EPL avec des niveaux de cessions foncières dynamiques. Dans un contexte également marqué par la migration informatique, le Crédit Coopératif a connu une baisse d’activité importante sur ces marchés en 2018. La production de nouveaux crédits moyen et long terme s'établit à 547 millions d’euros à fin 2018 (hors collectivités locales) sur les marchés des clientèles institutionnelles, en retrait de 30 % par rapport à 2017 qui avait été une année exceptionnelle. La collecte de dépôts est restée bien orientée avec une progression de

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plateforme de dette ; ● financement d’actifs ; ● conseil à l’ESS. ●

Le Crédit Coopératif est depuis 2006 un financeur reconnu des énergies renouvelables. Avec 75 millions d’euros de nouveaux crédits

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018