Groupe Crédit coopératif - Document de référence 2016

2 RAPPORT DE GESTION Activités et résultats consolidés du Groupe

Au final, belle année pour les clientèles institutionnelles dans un contexte économique et financier complexe. Année qui s’est néanmoins accompagnée d’une baisse des marges de crédit importante compte tenu du contexte de taux négatifs et de l’excédent de liquidités des banques avec également un nombre important de demandes de renégociations sur les crédits en cours. Face à cette baisse de la marge nette d’intérêt, l’objectif du Crédit Coopératif est double en 2017 : accroître la production de crédit court terme et moyen long terme de manière sensible (actions fortes du PACC 2017) afin de compenser la baisse de valeur, et, dans le même temps, poursuivre le travail mené par le réseau sur l’équipement et l’intensification. Économie sociale et solidaire La Direction de Marché des clientèles de l’Économie sociale et solidaire (ESS) a été créée en septembre 2016. Elle est le fruit, avec la direction INS, de la scission de la direction ESI regroupant l’ensemble des marchés concernés par l’intérêt général. Il existe de belles perspectives de complémentarités, tant avec les autres directions Personnes morales (PM) mais également les clients personnes physiques. À titre d’exemple nous pouvons citer la piste de l’innovation avec la Direction des Entreprises ( via les incubateurs) ou les produits de partage pour les clients personnes physiques, au profit d’ONG. Les marchés ESS recouvrent de nombreux secteurs d’activités : culture, mutualité, vie démocratique, enseignement, tourisme social, IAE, social, formation, fondation, environnement, confessionnel, recherche… Autant d’opportunités de diversification offertes à nos chargés d’affaires, avec non seulement des clientèles historiquement proches du Crédit Coopératif, mais aussi d’autres, jusque-là moins démarchées. La direction de marché participe à la découverte du secteur et à la diffusion de bonnes pratiques dans l’ensemble du réseau. En guise d’exemples, nous pouvons citer les Fongecif, les pôles de compétitivité, les cinémas, les fondations… Compte tenu de la diversité des secteurs d’activités concernés, il est délicat de donner une tendance valable pour l’ensemble. Quelques- unes se dégagent néanmoins : pression de plus en plus sensible sur les financements publics pour les clients, augmentation du recours au mécénat, l’innovation dans de nombreux secteurs, la création de réseaux nouveaux, parfois informels. Le Crédit Coopératif poursuit la mise en œuvre active de son modèle relation ternaire, en accompagnant ces nouveaux réseaux. Nous constatons un renouvellement de génération des porteurs de projets, avec de nouveaux acteurs, en sortie d’étude ou trentenaires en reconversion. Ils apportent une approche nouvelle des modèles économiques, y compris appliqués à des secteurs matures, comme l’insertion, l’hébergement d’urgence. Ces acteurs, souvent attirés par les valeurs du Crédit Coopératif, sont demandeurs d’une expertise confirmée quant à l’accompagnement de la gestation et du développement de leur projet. Les directions accompagnent le réseau, ainsi que les autres directions du siège, dans cette perspective. Enfin, certaines structures ont atteint une taille très importante, avec des budgets pouvant se compter en dizaines ou centaines de millions d’euros. Ces nouveaux grands acteurs, attendent un accompagnement très spécifique. Le Crédit Coopératif résiste bien, dans ce contexte tendu. Les secteurs ESS contribuent à près de 70 % aux commissions perçues pour l’ensemble des marchés d’intérêt général. Ces commissions sont globalement en forte augmentation, en 2016 : de 8 à 20 %, pour un total en 2016 de près de 21 millions d’euros.

De même nous avons apporté notre expertise et nos conseils en haut de bilan aux acteurs de l’ESS en changement d’échelle ou qui ont des programmes de rénovation immobilière très lourds. Une dynamique nouvelle s’est installée sur ces sujets dans le prolongement de la loi ESS de 2014 et nous avons pu arranger et participer au placement de titres associatifs pour des acteurs de l’action sociale, du tourisme social et de l’aide humanitaire internationale. Notre engagement dans les fonds Tourisme Social investissement ou Nov’Ess aux côté de la Caisse des Dépôts et Consignation, sans oublier Esfin-Ides, s’inscrit dans cette dynamique de conseils. Dans le prolongement, et en complément de son action d’arrangement d’émission de titres et obligations associatifs, le Crédit Coopératif s’investit sur le sujet Contrat à Impact Social, en suivant de près des projets sur diverses thématiques. Économie sociale et institutionnelle La direction des clientèles institutionnelle créée en septembre 2016, assure la responsabilité du développement des clientèles du Crédit Coopératif sur le Secteur Public Local (Économie Mixte notamment), le secteur du logement social, le secteur médico-social et le secteur sanitaire/hospitalier. Dans un environnement conjoncturel complexe caractérisé d’une part par la baisse des dotations au bénéfice des collectivités locales et par des réformes territoriales lourdes et d’autre part, par une conjoncture de taux inédite, le marché des institutionnels a été marqué en 2016 par des phénomènes de regroupement importants dans certains secteurs (médico-social, logement social, EPL…), par un nombre de projets en baisse et par une concurrence forte sur un secteur historiquement peu consommateur de fonds propres avec l’arrivée de nouveaux acteurs importants (Banque Postale, BNP…). Le marché poursuit également sa mutation contrainte par la crise des finances publiques avec pour conséquence des réflexions importantes autour des choix des élus locaux en matière de modes de gestion de service publics locaux, ce qui peut laisser entrevoir de nouvelles opportunités sur le secteur de l’économie mixte et des DSP notamment. Malgré ce contexte, le Crédit Coopératif a globalement bien résisté et l’activité s’est maintenue à un bon niveau. Après un 1 er trimestre 2016 difficile, la production de nouveaux crédits s’est bien redressée sur l’exercice ressortant à 477 millions d’euros à fin 2016 (hors collectivités locales) en croissance de 2,1 % par rapport à 2015. L’activité « crédit moyen long terme » a notamment été tirée par la très belle année réalisée sur le secteur médico-social où les versements se sont élevés à 192,5 millions d’euros, en progression de plus de 18 % par rapport à 2015. La connaissance sectorielle du Crédit Coopératif couplée à la qualité des relations avec ses clients sur ce secteur a permis de réaliser une année historique en termes de production. Cette belle activité s’est accompagnée d’une intensification des relations avec nos clientèles et d’un gros travail d’équipement mené par les centres d’affaires. Le total des flux soumis à commissions ressort en croissance de 3,3 % et le niveau des commissions connaît une croissance assez exceptionnelle de 14,4 % grâce notamment aux commissions financières générées grâce à l’émission du TSR BPCE sur les clientèles médicosocial et sanitaire notamment. Les secteurs EPL et Logement social ont également connu une belle croissance des commissions de 8,6 % et 9,5 % (commissions bancaires quasi exclusivement – clientèles non éligibles au TSR BPCE) grâce notamment à une revue régulière des fonds de commerce avec les agences par la Direction de marché et une forte réactivité dans le montage des dossiers et de la construction des offres.

88 GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016