Groupe Crédit coopératif - Document de référence 2016

RAPPORT DE GESTION DU CRÉDIT COOPÉRATIF

RAPPORT DU PRÉSIDENT

LES COMPTES DU CRÉDIT COOPÉRATIF

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

Activités et résultats de l’entité sur base individuelle

Activités et résultats de l’entité sur base individuelle

2.6

2.6.1

Résultats financiers de l’entité sur base individuelle

En effet, l’effectif ayant travaillé pour le Crédit Coopératif, a été en légère diminution, ainsi donc que les principales composantes de la masse salariale. Par ailleurs les montants relatifs à l’intéressement et la participation sont sensiblement équivalents à ceux de l’an dernier. Enfin, les dépenses de formation ont diminué en raison du report d’un certain nombre d’actions prévues, dans le cadre de la migration. Les autres frais de gestion et amortissements (127,3 millions d’euros) ont en revanche connu une augmentation significative de 17,7 millions d’euros, soit + 16,2 % par rapport à 2015, en raison de charges nouvelles, pour certaines règlementaires et donc appelées à être récurrentes, mais surtout du fait des dépenses engagées dans le cadre de la migration. Ainsi les dépenses au titre de la migration sur la plateforme IT-CE ont été de 24,2 millions d’euros sur 2016 soit + 21,1 millions d’euros par rapport à 2015. Par ailleurs, l’impact en charges de la mise en œuvre du Plan de transformation du réseau a été pour 2016 de 1,6 million d’euros contre 4,6 millions d’euros en 2015. Enfin, les impôts et taxes progressent significativement par rapport à 2015 de 2,1 millions d’euros suite à l’augmentation des charges de régulation (Fonds de résolution unique, redevance BCE, Fonds de Garantie des Dépôts) dans le cadre de la surveillance européenne de la BCE. Au total, les frais généraux (251,9 millions d’euros) augmentent de + 6,4 % par rapport à l’an passé (236,7 millions d’euros). Le résultat brut d’exploitation, s’élève à 77,7 millions d’euros, contre 75,2 millions d’euros en 2015. Le coût du risque représente une charge nette de 26,0 millions d’euros, en hausse de 3,2 % sur 2015. Le montant affecté au coût du risque comprend principalement : | 25,0 millions d’euros de dépréciation nette des créances sur la clientèle (29,2 millions d’euros en 2015), soit 80,1 millions d’euros de dotations contre 78,7 millions d’euros en 2015 et 55,1 millions d’euros de reprises (49,4 millions d’euros en 2015) ; | 1,5 million d’euros de dotation nette des dépréciations calculées au titre de l’effet temps (2,8 millions d’euros en 2015) ; | 0,6 million d’euros de reprise de provisions pour dépréciation sur base collective, contre une dotation de 4,3 millions d’euros en 2015. Les Fonds de Solidarité du Groupe BPCE ont été dotés à hauteur de 17,9 millions d’euros contre 10,0 millions d’euros en 2015, et 10 millions ont été dotés pour le Fonds pour Risques Bancaires Généraux. Après une charge d’impôt de 11,7 millions d’euros sur la période (18,6 millions d’euros en 2015), le résultat net ressort à 24,6 millions d’euros contre 23,2 millions d’euros en 2015.

Le Produit Net Bancaire s’élève à 330,6 millions d’euros en hausse de 5,6 % sur 2016 (312,9 millions d’euros), grâce à une activité qui reste soutenue et quelques éléments hors exploitation courante. La marge d’intérêts est fortement pénalisée par le niveau très bas des taux. Le renouvellement des crédits à moyen et long terme (à taux fixe) s’opère avec des taux plus faibles que ceux du stock. Cette diminution des taux de la production nouvelle induit mécaniquement une baisse des produits, qui est amplifiée par l’importance des remboursements anticipés à des taux en principe plus élevés. De plus, la progression des emplois a été moins rapide que celle des ressources, avec pour conséquence un équilibre de bilan défavorable, caractérisé par des excédents de trésorerie difficiles à valoriser dans le contexte de taux. En conséquence, la marge nette d’intérêts affiche un recul significatif par rapport à 2015. L’évolution des commissions nettes est en revanche très satisfaisante, sans pour autant excéder l’objectif budgétaire puisqu’elles augmentent de 2,0 millions d’euros sur l’année soit + 2,7 % ce qui permet de compenser la diminution de la marge d’intérêts. Les plus fortes augmentations concernent : | la commission de mouvement (+ 0,9 million d’euros par rapport à 2015 et + 0,7 million d’euros sur le budget) ; | les commissions sur opérations financières (+ 1,9 million d’euros par rapport à 2015 et + 2,1 millions d’euros par rapport au budget), grâce au placement du TSR de BPCE permettant d’engranger une commission de 2,8 millions d’euros en 2016 contre 0,7 million en 2015 pour une opération équivalente ; | les commissions sur moyens de paiement (+ 1,5 million d’euros par rapport à 2015, + 0,9 million d’euros par rapport au budget). Par ailleurs, la diminution des encours débiteurs a eu pour effet de baisser le niveau des commissions d’intervention et de plus fort découvert qui sont au global en retrait de - 1,3 million d’euros par rapport à 2015 et – 2,2 millions d’euros par rapport au budget. L’amélioration du PNB lié aux commissions a permis de limiter l’impact sur le PNB courant du contexte de taux défavorable. Ainsi celui-ci ne recule en définitive que de - 1,6 % par rapport à 2015, soit 5,2 millions d’euros. Toutefois l’année 2016 a été marquée par une forte augmentation des produits hors exploitation courante, qui augmentent de 22,9 millions d’euros par rapport à 2015. En effet, l’année 2015 avait été marquée par des provisions importantes constituées d’une part en prévention d’un risque fiscal sur l’épargne réglementée (6,9 millions d’euros) et d’autre part au titre du risque de crédit normatif sur les swaps clientèle (7,5 millions d’euros). Or en 2016, une grande partie de ces provisions a fait l’objet de reprises conséquentes (+ 1,9 million d’euros pour le risque fiscal et + 6,4 millions d’euros au titre du risque normatif sur les swaps). Les frais de Personnel (128,5 millions d’euros) sont en diminution de - 1,7 % par rapport au 31 décembre 2015 (130,8 millions d’euros).

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 95