HERMÈS - Document de référence 2018

Comptes consolidés Annexe aux comptes consolidés

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE

NOTE 20

20.1 Variation de la trésorerie nette

Effet taux de change

31/12/2017 Flux de trésorerie

Effet périmètre

Autres 1

31/12/2018

En millions d’euros

Liquidités

1 005,9 1 926,5 2 932,4

25,9

19,1 10,7 29,8

0,0

(0,2)

1 050,7 2 428,7 3 479,4

491,5 517,4

-

-

Valeurs mobilières de placement 2

Sous-total

0,0

(0,2)

Découverts bancaires et comptes courants passifs

(20,7)

6,4

(0,0) 29,8

-

-

(14,3)

TRÉSORERIE NETTE

2 911,7

523,9

0,0

(0,2)

3 465,1

(1) Correspond au Mark-to-Market sur les liquidités. (2) Principalement investies sur des OPCVM monétaires, comptes à terme, dépôts à terme et autres équivalents de trésorerie dont la durée est inférieure à trois mois.

L’ensemble de la trésorerie et des équivalents de trésorerie a une échéance inférieure à trois mois et une sensibilité inférieure à 0,5 %. Les différents supports de trésorerie et équivalents de trésorerie sont disponibles pour les besoins du groupe sans être soumis à des restric- tions particulières.

Les gains et pertes de cession de valeurs mobilières de placement réa- lisés sur l’exercice et comptabilisés en résultat s’élèvent à - 0,3 M€ en 2018 (contre - 0,2 M€ en 2017). Aucun gain ou perte latent n’existe au 31 décembre 2018.

20.2 Variation du besoin en fonds de roulement

La variation du besoin en fonds de roulement a évolué comme suit :

31/12/2018

31/12/2017

En millions d’euros

5

Stocks et en-cours

(66,3) (12,3)

(26,7)

Créances clients et comptes rattachés Fournisseurs et comptes rattachés

16,2 19,5 16,5 25,4

(0,6)

Autres créances et dettes

156,0

TOTAL

76,7

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 HERMÈS INTERNATIONAL

265