Aéroport de Paris - Document de référence 2018

ORGANIGRAMME PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

APERÇU DES ACTIVITÉS

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

Trafic à Paris Aéroport Paris Aéroport a accueilli un total de 105,3 millions de passagers en 2018, soit une hausse de 3,8 % par rapport à l’année précédente, dont 72,2 millions à Paris-Charles de Gaulle (+ 4,0 %) et 33,1 millions à Paris-Orly (+ 3,4 %), et ce malgré l’impact des grèves du premier semestre (hausse estimée à + 4,5 % hors grèves pour Paris Aéroport). Le trafic a augmenté de 3,0 % au 1 er semestre et a augmenté de 4,5 % au 2nd semestre : ◆ le trafic international (hors Europe) est en progression (+ 6,0 %) avec une croissance sur les faisceaux suivants : Amérique du Nord (+ 8,7 %),

DOM-COM (+ 8,6 %), Moyen-Orient (+ 5,8 %), Asie-Pacifique (+ 5,8 %), Afrique (+ 4,2 %) et Amérique Latine (+ 1,2 %) ; ◆ le trafic Europe (hors France) est en progression (+ 3,8 %) ; ◆ le trafic France est en décroissance (- 1,7 %).

Variation 2018/2017

Répartition géographique Paris Aéroport

Part dans trafic total

France Europe

- 1,7 % + 3,8 % + 6,0 % + 4,2 % + 8,7 % + 1,2 % + 5,8 % + 5,8 % + 8,6 % + 3,8 %

15,4 % 43,8 % 40,8 % 11,4 % 10,4 % 3,0 % 5,2 % 6,5 % 4,3 % 100,0 %

Autre international

dont

Afrique

Amérique du Nord Amérique Latine

Moyen Orient Asie-Pacifique

DOM-COM

TOTAL PARIS AÉROPORT

Le nombre de passagers en correspondance est en diminution de 2,5 %. Le taux de correspondance s’est établi à 21,7 %, en diminution de 1,4 point. Le taux de remplissage est en hausse de 1,7 point, à 85,6 %. Le nombre de mouvements d’avions (709 997) est en hausse de 0,8 %. L’activité fret et poste est en baisse de 1,9 %, avec 2 251 729 tonnes transportées. Révision des prévisions 2018 du Groupe ADP Le 30 juillet 2018, à l’occasion de l’annonce des résultats semestriels 2018, Aéroports de Paris a révisé plusieurs de ses objectifs pour 2018 comme détaillé ci-après :

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Prévisions 2018 telles que publiées le 22 février 2018 Prévisions révisées au 30 juillet 2018

Hypothèse de croissance du trafic de Paris Aéroport comprise entre + 2,5 % et + 3,5 % en 2018 par rapport à 2017 Hypothèse de croissance du trafic de TAV Airports en 2018 comprise entre + 10 % et + 12 % en 2018 par rapport à 2017 Hausse comprise entre + 10 % et + 15 % en 2018 par rapport à 2017 avec l’effet en année pleine de l’intégration globale de TAV Airports et hors effets de périmètres survenus ou qui pourraient survenir en 2018 : EBITDA consolidé hors intégration globale de TAV Airports : hausse comprise entre + 2,5 % et + 3,5 % en 2018 par rapport à 2017 ; rappel de la prévision d’EBITDA 3 de TAV Airports : hausse comprise entre + 5 % et + 7 % en 2018 par rapport à 2017.

Hypothèse de croissance du trafic de Paris Aéroport comprise entre + 2,5 % et + 3,5 % en 2018 par rapport à 2017 – inchangée Révision de l’hypothèse de croissance du trafic de TAV Airports 1 en 2018 : hausse supérieure à 30 % par rapport à 2017 (vs. entre + 10 % et + 12 %) Révision de la prévision d’EBITDA consolidé 2 : hausse comprise entre + 17 % et + 22 % en 2018 (vs. entre + 10 % et + 15 %) par rapport à 2017, avec l’effet année pleine de l’intégration globale de TAV Airports et l’effet de l’intégration globale d’AIG depuis avril 2018 : EBITDA consolidé hors intégration globale de TAV Airports : hausse comprise entre + 2,5 % et + 3,5 % en 2018 par rapport à 2017 – inchangé ; révision de la prévision d’EBITDA 3 de TAV Airports : hausse comprise entre + 14 % et + 16 % en 2018 par rapport à 2017 (vs. entre + 5 % et + 7 %).

Trafic groupe

EBITDA consolidé

Dividende au titre de l’exercice 2018

Maintien d’un taux de distribution de 60 % du RNPG 2018

Maintien d’un taux de distribution de 60 % du RNPG 2018

1 TAV Airports a pris une participation dans l’aéroport d’Antalya depuis mai 2018. La prévision de croissance du trafic présentée ne prend en compte le trafic de cet aéroport qu’à partir de mai 2018. 2 La prévision d’EBITDA de TAV Airports, sous-jacente à la prévision d’EBITDA groupe, repose sur l’hypothèse de continuité d’activité de l’aéroport d’Istanbul Atatürk sur toute l’année 2018 et sur les hypothèses de taux de change suivantes : EUR/TRY = 5,21 et EUR/USD = 1,20. 3 L’EBITDA publié par TAV Airports intègre le revenu passagers garanti pour Ankara et la quote-part des sociétés mises en équivalence opérationnelles, dont la quote-part des résultats d’Antalya, suite à l’acquisition par TAV Airports de 49 % du capital en mai 2018.

L’atteinte des objectifs se fait sur la base des hypothèses de croissance du trafic de Paris Aéroport et le bon déroulement de la stratégie de TAV Airports.

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AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018