Aéroport de Paris - Document de référence 2018

ORGANIGRAMME PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

APERÇU DES ACTIVITÉS

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

ROCE 1 régulé pour 2018 Au 31 décembre 2018, le ROCE régulé s’établit à 5,73 %. Le résultat opérationnel pour le périmètre régulé pour 2018 s’élève à 467 millions d’euros. La base d’actifs régulés s’élève à 5 341 millions d’euros. Émission d’un nouvel emprunt obligataire de 500 millions d’euros à 20 ans Le 4 octobre 2018, Aéroports de Paris a lancé le placement d’un emprunt obligataire d’un montant total de 500 millions d’euros à 20 ans ayant les caractéristiques suivantes : ◆ format : taux fixe ; ◆ remboursement : in fine ; ◆ taux annuel : 2,125 % ; ◆ marge au re-offer : 65 bp au-dessus du mid swap ; ◆ taux re-offer : 2,174 % ; ◆ date de règlement : 11 octobre 2018 ; ◆ date d’échéance finale : 11 octobre 2038 ; Aéroports de Paris est notée A+ (perspective stable) par Standard and Poor’s. Cet emprunt obligataire a été émis le 11 octobre 2018 et vient à échéance le 11 octobre 2038.

disponibles et des paramètres pris en compte pour les entreprises exerçant des activités comparables ». ◆ Intangibilité du CMPC aux bornes des activités régulées qui ne peut pas être remis en cause pendant la période couverte par le contrat de régulation économique, y compris pour le contrat de régulation en cours. Le projet de loi permet également une meilleure visibilité à moyen terme : ◆ Le double principe (i) de juste rémunération des capitaux investis et (ii) d’adéquation du produit des redevances aux coûts des services rendus (y compris rémunération des capitaux investis) peut être apprécié globalement et de façon prévisionnelle sur toute la durée du contrat de régulation économique. ◆ L’utilisation des normes comptables françaises pour la régulation est confirmée. Après la promulgation de la loi, des mesures réglementaires d’application seront nécessaires parmi lesquelles figure le cahier des charges de l’entreprise qui serait appliqué en cas du transfert au secteur privé de la majorité du capital d’ADP. Les impacts sur ADP ne peuvent être appréciés qu’en fonction de l’ensemble de ces éléments juridiques qui feront l’objet de publications officielles dans les conditions habituelles des publications des lois et règlements. TAV Airports Au 31 décembre 2018, il n’existe pas d’indice de perte de valeur de l’actif incorporel relatif au contrat d’exploitation de l’aéroport d’Istanbul Atatürk. Suite aux transferts des vols commerciaux de l’aéroport d’Atatürk vers le nouvel aéroport d’Istanbul qui a eu lieu le 6 avril 2019, le groupe ne s’attend pas à avoir d’impact négatif sur ses comptes. En effet, TAV Airports a été officiellement informé par l’autorité de l’Aviation Civile turque (Devlet Hava Meydanları Isletmesi ou DHMI) qu’il sera indemnisé du manque à gagner subi pour la période s’étendant entre le transfert d’activité vers le nouvel aéroport et la fin de la concession initiale (2 janvier 2021 à minuit). Les modalités de détermination de cette indemnité font l’objet d’échanges avec le DHMI.

Versement d’un acompte sur le dividende 2018

Le conseil d’administration d’Aéroports de Paris a décidé en 2015 la mise en œuvre d’une politique d’acompte sur dividende en numéraire jusqu’à l’exercice se terminant le 31 décembre 2020. Pour l’exercice 2018, cet acompte sur dividende s’élève à 69,28 millions d’euros, soit un montant par action de 0,70 euro. Le détachement du coupon de l’acompte sur dividende est intervenu le 6 décembre 2018 et la mise en paiement de l’acompte sur dividende au titre de 2017 est intervenue le 10 décembre 2018.

09

1 Retour sur capitaux employés.

113

AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018