Aéroport de Paris - Document de référence 2018

ORGANIGRAMME PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

APERÇU DES ACTIVITÉS

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles

2018 1 235 644 (44) 1 835

2017

(en millions d’euros)

Résultat opérationnel (yc MEE opérationnelles) Charges (produits) sans effet sur la trésorerie Produits financiers nets hors coût de l’endettement Capacité d’autofinancement opérationnelle avant impôt

1 052 460 (42) 1 470

Variation du besoin en fonds de roulement

(3)

113

Impôts payés

(281) 1 551

(313) 1 270

Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissements

2018

2017

(en millions d’euros)

Investissements corporels et incorporels

(1 078)

(879)

Investissements financiers, filiales et participations (nette de la trésorerie acquise)

(630)

20

Cessions de filiales (nettes de la trésorerie cédée) et participations

1

21

Dividendes reçus

39 32

42

Autres flux liés aux activités d’investissement

(92)

Flux de trésorerie utilisés pour les activités d’investissement

(1 636)

(888)

En 2018, le flux relatif aux investissements financiers, aux acquisitions de filiales et participations s’élève à 630 millions d’euros et s’explique principalement par : ◆ l’acquisition additionnelle de 41,5 % des titres AIG pour un montant de 157 millions d’euros net de la trésorerie acquise ; ◆ l’acquisition de 49 % par TAV Airports de sa filiale TAV Antalya pour un montant de 360 millions d’euros.

L’année 2018 a été marquée par des investissements corporels et incorporels à hauteur de 1 078 millions d’euros pour le Groupe ADP, dont 924 millions d’euros pour la Maison-mère (801 millions d’euros en 2017) et 142 millions d’euros pour ses filiales (78 millions d’euros en 2017).

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

2018

2017

(en millions d’euros)

Encaissements provenant des emprunts à long terme

1 064 (392) (342) (103)

561

Remboursement des emprunts à long terme

(253) (261) (161) (114)

10

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère Autres flux provenant des activités de financement Flux de trésorerie provenant des activités de financement La trésorerie est en hausse de 145 millions d’euros en 2018 par rapport à 2017 et s’élève ainsi à 2 055 millions d’euros (contre 1 910 millions d’euros en 2017). Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles s’élève à 1 551 millions d’euros, en hausse de 281 millions d’euros par rapport à 2017, résultant d’une hausse du résultat opérationnel (y compris mises en Équivalences opérationnelles). Les flux de trésorerie provenant des activités d’investissements sont en nette hausse de 748 millions d’euros par rapport à 2017, à – 1 636 millions

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d’euros, du fait d’une augmentation des investissements financiers et aux acquisitions de filiales et participations. Voir note 12.2.2. de l’annexe aux comptes consolidés présentée au chapitre 20. Les flux de trésorerie provenant des activités de financement s’élèvent à 227 millions d’euros (- 114 millions d’euros en 2017) résultant principalement de l’encaissement d’emprunt pour environ 750 millions d’euros émis par ADP SA, de remboursements d’emprunts à long terme pour 392 millions d’euros, de dividendes versés pour 342 millions d’euros.

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AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018