Aéroport de Paris - Document de référence 2018

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS 20

9.5.2 Hiérarchie des justes valeurs

Hiérarchie des justes valeurs La norme IFRS 13 « Evaluation à la juste valeur » établit une hiérarchie des justes valeurs et distingue trois niveaux : ◆ niveau 1 : juste valeur fondée sur les cours de marchés actifs pour le même instrument (sans modification ni reconditionnement). Ce niveau s’applique principalement aux valeurs mobilières de placement dont les cours sont communiqués par l’Autorité des marchés financiers ; ◆ niveau 2 : juste valeur fondée sur les cours de marchés actifs pour des actifs ou passifs semblables et les techniques de valorisation dont

toutes les données importantes sont fondées sur des informations de marché observables. Ce niveau s’applique principalement aux instruments dérivés dont les valorisations sont fournies par Bloomberg ; ◆ niveau 3 : juste valeur fondée sur les techniques de valorisation dont les données importantes ne sont pas toutes fondées sur des informations de marché observables. À ce jour, ce niveau ne trouve pas à s’appliquer au sein du groupe pour l’évaluation des instruments financiers.

Les justes valeurs des instruments financiers sont hiérarchisées de la manière suivante en 2018 et 2017 :

Au 31/12/2018

Niveau 3 Prix basés sur des données non observables

Niveau 2 Prix basés sur des données observables

Niveau 1 Prix cotés sur des marchés actifs

Valeur au bilan

Juste valeur

(en millions d’euros)

Actif Instruments de capitaux propres – juste valeur par résultat 1 Prêts et créances hors créances de location financement bailleur

61

61

-

61

-

379 628

390 628

- - -

390 628

- - - - - - - - - - -

Clients et comptes rattachés

Instruments dérivés

21

21

21

Trésorerie et équivalents de trésorerie

2 056

2 056

2 056

-

Passif Emprunts obligataires Emprunts bancaires

4 678 2 078

5 141

- - - - - - -

5 141

2 330

2 330

Autres emprunts et dettes assimilées

212 98

212 98

212 98

Intérêts courus non échus

Instruments dérivés

63

63

63

Autres passifs non courants

780 793

804 793

804 793

Autres dettes et produits constatés d’avance

1 Cf. note 1.3.

Niveau 3 Prix basés sur des données non observables

Niveau 2 Prix basés sur des données observables

Au 31/12/2017

Niveau 1 Prix cotés sur des marchés actifs

Valeur au bilan

Juste valeur

(en millions d’euros)

Actif Actifs disponibles à la vente

29

29

-

29

-

Prêts et créances hors créances de location financement bailleur

420

417 641

- - -

417 641

- - - - - - - - - - -

Clients et comptes rattachés

641

Instruments dérivés

27

27

27

Trésorerie et équivalents de trésorerie

1 912

1 912

1 912

-

Passif Emprunts obligataires Emprunts bancaires

4 179 1 623

4 640

- - - - - - -

4 640

1 835

1 835

Autres emprunts et dettes assimilées

42 67 54

42 67 54

42 67 54

Intérêts courus non échus

Instruments dérivés

Autres passifs non courants

780 724

743 724

743 724

Autres dettes et produits constatés d’avance

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