Aéroport de Paris - Document de référence 2018

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES

INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE

ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE

RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS

FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION

INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES

PRINCIPAUX ACTIONNAIRES

OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS

comptes bancaires de certaines filiales pour lesquelles les conditions de rapatriement des fonds s’avèrent complexes à court terme pour des raisons principalement réglementaires. Au 31 décembre 2018, le montant de ce poste est inférieur à un million d’euros.

Dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, le Groupe ADP a principalement investi dans des OPCVM monétaires libellés en euros. La trésorerie et les équivalents de trésorerie non disponibles à court terme pour le groupe incluse dans les disponibilités correspondent aux

12.2 Flux de trésorerie 12.2.1 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles / / CHARGES (PRODUITS) SANS EFFET SUR LA TRÉSORERIE

2018

2017

(en millions d’euros)

Amortissements, dépréciations (hors actifs circulants) et provisions Résultat des entreprises mises en équivalence opérationnelles

742

616

(80)

(78) (89)

Plus-values nettes de cession d’actifs immobilisés

(3)

Autres

(15) 644

11

CHARGES (PRODUITS) SANS EFFET SUR LA TRÉSORERIE

460

Pour rappel, en 2017 les plus-values nettes de cession d’actifs immobilisés concernaient principalement la plus-value Fedex de 63 millions d’euros.

/ / VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

2018

2017

(en millions d’euros)

Stocks

-

3

Clients et autres débiteurs

43

160

Fournisseurs et autres créditeurs

(46)

(50)

Variation du besoin en fonds de roulement

(3)

113

12.2.2 Flux de trésorerie utilisés pour les activités d’investissement / / INVESTISSEMENTS FINANCIERS, CESSIONS ET ACQUISITIONS DE FILIALES ET PARTICIPATIONS (NETTE DE LA TRÉSORERIE ACQUISE)

2018

2017

(en millions d’euros)

Investissements financiers, filiales et participations (nette de la trésorerie acquise)

(630)

20

Cessions de filiales (nettes de la trésorerie cédée) et participations

1

21

20

En 2018, le flux relatif aux investissements financiers, aux acquisitions de filiales et participations s’explique principalement par : ◆ l’acquisition additionnelle de 41,5 % des titres AIG (cf. note 2,1) pour un montant de 157 millions d’euros net de la trésorerie acquise ; ◆ l’acquisition de 49 % par TAV Airports de sa filiale TAV Antalya (cf. note 2.2) pour un montant de 360 millions d’euros ; ◆ l’acquisition de 100 % par Hub One de Sysdream pour un montant de 6 millions d’euros ; ◆ des investissements financiers complémentaires sur Ravinala Airports et Nuevo Pudahel pour l’équivalent de 49 millions d’euros, sur TGS

(participation d’Havas) pour l’équivalent de 17 millions d’euros et sur SAS Cœur d’Orly Investissement pour 14 millions d’euros. En 2017, le flux relatif aux investissements financiers, aux acquisitions de filiales et participations s’expliquait principalement par l’acquisition additionnelle des titres TAV Airports, l’acquisition complémentaire de 33 % par TAV Airports dans sa filiale BTA portant son pourcentage de détention à 100 %, des investissements complémentaires dans ses participations par ADP International et par des investissements dans des fonds financiers par Aéroports de Paris SA. En 2017, le flux relatif aux cessions de filiales s’expliquait principalement par la cession de 80 % de la filiale Hub Safe et par la cession de la participation dans la société TAV Construction.

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AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018