Aéroport de Paris - Document de référence 2018

ORGANIGRAMME PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

APERÇU DES ACTIVITÉS

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

ÉLARGIR : Nourrir et partager de la croissance durable La troisième priorité du Groupe ADP est de créer de la valeur nouvelle par une offre globale, pour ses clients, pour le développement des territoires et dans le but d’exporter ses savoir-faire sur d’autres marchés. Pour cela, le groupe peut compter sur sa maîtrise des principaux métiers aéroportuaires pour comprendre les enjeux de chacun, optimiser les interfaces entre acteurs, fonctionner en réseau, promouvoir des partenariats créateurs de valeur et conquérir de nouveaux marchés, en particulier à l’international. ÊTRE INTÉGRATEUR DE SOLUTIONS L’enjeu est de fédérer la communauté aéroportuaire au sens large au travers de projets coopératifs nécessaires au développement et à la compétitivité de la place de Paris. Les domaines de la ponctualité des vols et du cargo sont emblématiques de ce rôle d’ensemblier que peut jouer le Groupe ADP au profit de l’ensemble de la chaîne aéroportuaire à Paris. Grâce à un engagement collectif, le groupe a pour objectif de renforcer le leadership de Paris sur le cargo européen et d’améliorer le taux de ponctualité des vols à horizon 2020. Dans cette perspective, a été mis en œuvre en 2018 sur l’aéroport Paris- Charles de Gaulle le plan d’action CDM@CDG (CDM – Collaborative Decision Making ) qui a pour objet de garantir la ponctualité des vols régulés, c’est-à-dire des vols soumis à des contraintes de régulation aérienne. Il s’agit de procéder, avec les services de la Navigation Aérienne, à des ajustements des procédures opérationnelles mises en œuvre par les contrôleurs aériens lors des phases de mise en route, de roulage et de décollage des avions régulés. Il s’agit également d’apporter des améliorations à la GLD (Gestion locale des départs) afin de permettre une meilleure prédictibilité et un suivi plus précis des vols régulés, depuis le départ bloc jusqu’au décollage. L’amélioration des performances opérationnelles passe aussi par la capacité d’innovation vers de nouvelles solutions aux défis posés par l’évolution du transport aérien et des métiers aéroportuaires. C’est pourquoi le Groupe ADP a pris une participation en 2018, à travers ADP Invest, dans la société Innov’ATM qui a développé un logiciel permettant d’optimiser le trafic aérien autour des infrastructures aéroportuaires, en vol et au sol, en s’appuyant sur des algorithmes d’intelligence artificielle. CROÎTRE AVEC LES TERRITOIRES Territoires et aéroports partagent un même enjeu stratégique, capter la croissance mondiale au bénéfice de la place de Paris. En assurant la connectivité vers le reste du monde, les aéroports constituent un maillon essentiel du développement des métropoles. Dans la compétition entre grandes métropoles mondiales, le fait de disposer d’un système aéroportuaire composé de Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget est un atout considérable. Le Groupe ADP souhaite durablement ancrer son activité à Paris et contribuer au développement économique et social de la métropole et des territoires aéroportuaires. À cette fin, CONNECT 2020 affiche une stratégie de développement de routes volontaire afin d’accroître le réseau de dessertes long-courrier de/vers Paris. Fin 2018, le futur exploitant de CDG Express, projet essentiel pour l’attractivité de l’aéroport Paris-Charles de Gaulle et l’image de Paris, a été désigné ; il s’agit du groupement constitué par Keolis (groupe SNCF) et RATP Dev. L’enquête publique concernant l’autorisation environnementale s’est déroulée du 22 octobre au 20 novembre 2018. La signature du contrat de concession entre l’État et la société de projet regroupant SNCF Réseau, le Groupe ADP et la Caisse des dépôts et consignations, a eu lieu en février 2019. La société de projet est en charge du financement, de la conception, de la construction et de l’entretien/maintenance de l’infrastructure de CDG Express. Cette liaison ferroviaire permettra d’adapter les accès de la plate-forme de Paris-Charles de Gaulle à la croissance du trafic et d’améliorer la qualité du parcours des passagers. Le Groupe ADP entend également renforcer son positionnement au cœur des pôles économiques en devenant un acteur de référence du Grand Paris.

En matière de lutte contre le changement climatique, le groupe renforce ses actions, avec pour objectif d’améliorer sa performance énergétique de 7 % entre 2015 et 2020, et a relevé son ambition de réduction des émissions de CO2 à - 65 % sur les trois aéroports parisiens entre 2009 et 2020. Dans cette démarche, l’entreprise s’est engagée dès 2012 dans la certification ISO 50 001 de son Système de Management de l’Énergie (SMÉ). En juin 2018, l’AFNOR (l’Agence Française de Normalisation) a renouvelé pour une période de trois ans la certification de l’entreprise, obtenue en 2015. Par ailleurs, les trois plates-formes parisiennes ont obtenu le renouvellement, pour la période 2018-2019, du niveau 3 de l’ Airport Carbon Accreditation (ACA) attestant de la gestion des émissions de gaz à effet de serre internes et externes. Enfin, les aéroports Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly ont maintenu en 2018 leur certification à la norme ISO 14001 ; l’aéroport Paris-Le Bourget, l’aérodrome d’aviation générale de Toussus-Le-Noble et l’héliport d’Issy- les-Moulineaux ont vu leur certification renouvelée. CONQUÉRIR DE NOUVEAUX MARCHÉS Le Groupe ADP déploie sa stratégie de développement à l’international, dans le cadre de son ambition d’être un leader mondial de la conception et de l’exploitation d’aéroports. Le groupe a élargi son périmètre en 2018 avec la prise de contrôle exclusif, via ADP International, d’Airport International Group (AIG), concessionnaire de l’aéroport international Queen Alia à Amman en Jordanie, par une montée au capital de 9,5 % à 51 %. Par ailleurs, TAV Airports a acquis 49 % du capital d’ICF, concessionnaire de l’aéroport d’Antalya, en Turquie. Enfin, ADP International a acquis Merchant Aviation, bureau d’études basé aux États-Unis. L’expansion du Groupe ADP à l’international lui permet de capter une partie des opportunités offertes par la croissance du trafic mondial. Il a pour objectif de se renforcer sur les zones géographiques où il est déjà présent et de se développer dans les régions offrant de fortes perspectives de croissance. À terme, le groupe envisage d’élargir son portefeuille d’aéroports en ciblant de nouvelles participations significatives à l’étranger. Objectifs 2020 du Groupe En résumé, CONNECT 2020, le plan stratégique du Groupe ADP concrétise la stratégie industrielle en faveur de la compétitivité de l’ensemble du secteur aérien et des territoires, en cohérence avec le Contrat de Régulation Économique 2016-2020 signé le 31 août 2015. Sur la base d’une hypothèse de croissance du trafic de passagers à Paris de 2,5 % en moyenne par an entre 2016 et 2020 (hypothèse révisée entre 2,8 % et 3,2 %), le Groupe ADP s’est ainsi fixé pour principaux objectifs à horizon 2020 : ◆ rémunération des capitaux investis sur le périmètre régulé : convergence en 2020 de la rentabilité des capitaux employés du périmètre régulé (ROCE) au niveau du coût moyen pondéré du capital du groupe, estimé à 5,4 % (cible révisée à 5,6 %- 5,8 %) ; ◆ qualité de service : atteinte de la note globale ACI/ASQ de 4 (étant précisé, après livraison des infrastructures du CRE 2016-2020, en année pleine) ; ◆ commerces : chiffre d’affaires des boutiques côté piste par passager au départ attendu à 23 euros en année pleine après la livraison des projets d’infrastructure prévus sur la période 2016-2020e ; ◆ immobilier : croissance des loyers externes (hors refacturations et indexation) des activités immobilières comprise entre 10 et 15 % entre 2014 et 2020e ; ◆ maîtrise des charges courantes : progression des charges courantes de la Maison-mère limitée à un niveau inférieur ou égal à 2,2 % en moyenne par an entre 2015 et 2020e ; ◆ rentabilité : croissance de l’EBITDA consolidé comprise entre 30 et 40 % entre 2014 et 2020e, grâce à l’ensemble des éléments ci-dessus, et hors effet lié à l’intégration globale de TAV et d’AIG.

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