Aéroport de Paris - Document de référence 2018

ORGANIGRAMME PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES ET ÉQUIPEMENTS

APERÇU DES ACTIVITÉS

PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL

CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

FACTEURS DE RISQUES

INFORMATIONS CONCERNANT LA SOCIÉTÉ

EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

2 Hôtel : 184 M€ d'investissements et 16 M€ de loyer annuel supplémentaire À l'horizon 2025, le Groupe souhaite maintenir un positionnement systématique comme investisseur sur les projets hôteliers. En effet, d'ici 2025, l'ambition d'ADP serait d'être propriétaire de plus de 1 580 chambres, soit environ 24% de l’offre hôtelière en service sur les plateformes parisiennes. 3 Parcs d'activités : 64 M€ d'investissements et 11 M€ de loyer annuel supplémentaire D'ici 2025, le Groupe devrait faire face à un besoin structurel de surfaces d’activités directement lié au développement des fonctions support induites par le dynamisme du trafic aérien. Ainsi, entre 2019 et 2025, l'augmentation attendue serait de l'ordre de 60 000 m2, systématiquement en mode « ADP investisseur ». 4 Bureaux : 292 M€ d'investissements et 21 M€ de loyer annuel supplémentaire L'offre tertiaire du Groupe devrait principalement se développer sur Orly d’ici 2025, notamment grâce à l’arrivée certaine de la ligne 14. D'autres projets sont également attendus comme la programmation d’un campus tertiaire de 70 000 m2 sur le Nord d’Orly d’ici 2024, à proximité directe d’une gare du Grand Paris Express 5 Offre industrielle aéronautique : 11 M€ d'investissements et 2 M€ de loyer annuel supplémentaire À l'horizon 2025, le Groupe devrait faire face à une stagnation de la demande en hangars, compensée toutefois par le dynamisme de l'activité de maintenance des moteurs et équipements Toutes ces perspectives à l'horizon 2025 ne constituent pas de nouvelles prévisions et objectifs. Il s'agit de la vision préliminaire du groupe à moyen terme en matière immobilière, qui vient complémenter les objectifs inchangés du plan Connect 2020..

à l’issue des contrats historiques sur les terrains. En effet, le Groupe a la possibilité comme le prévoit les contrats de location de terrain en vigueur de demander à leur terminaison, soit la déconstruction des actifs pour envisager un nouveau programme soit d’en reprendre la propriété et de percevoir des loyers bâtis supérieurs aux loyers fonciers antérieurs. À horizon 2045, l’upside de loyer estimé est de l’ordre de 54 millions d’euros pour des investissements à prévoir de l’ordre de 192 millions d’euros. Sur la période 2014-2020, Aéroports de Paris s’est fixé comme objectif une croissance de 10 à 15 % de ses loyers externes, rendue possible par de nouveaux développements, notamment en tant qu’investisseur, la reprise en propriété d’actifs en fin de contrat et la renégociation de contrats existants. En parallèle, la mutation du parc existant mobilisera 160 millions d’euros pour la rénovation des actifs et 100 000 m 2 d’immeubles obsolètes seront par ailleurs démolis. Les investissements envisagés seront de l’ordre de 600 millions d’euros au total, dont 300 millions d’euros (y compris filiales et dettes) en position d’investisseur, 185 millions d’euros dans le cadre de la maintenance et l’entretien du patrimoine et de la politique d’ asset management , et 100 millions d’euros en tant qu’aménageur. Perspectives Le groupe ADP a publié le 4 avril dernier, en amont d'une journée investisseurs, des éclairages sur son ambition en matière immobilière à l'horizon 2025 et au-delà. À cet horizon, le Groupe estime pouvoir investir environ 735 M€ pour la création ou la reprise d'actifs qui devraient générer environ 74 M€/an de loyers supplémentaire selon les estimations du Groupe : 1 Cargo : 185 M€ d'investissements et 24 M€ de loyer annuel supplémentaire Entre 2018 et 2025, le Groupe envisagerait une augmentation de 100 000 m2 des surfaces dédiées à l'activité Cargo (+15% du parc) systématiquement en mode "ADP investisseur", à l’exception de l’extension du hub FedEx De plus, sur la période 2010 à 2025, une augmentation des loyers de +51% est attendue, nettement supérieure à celle des surfaces créées (+28%) notamment grâce à ce nouveau positionnement "ADP Investisseur".

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Détail des projets au 31 décembre 2018

Mise en service

Surface (en m 2 )

Plate-forme

Produit

Rôle ADP

Client

Projet

CDG CDG CDG ORY CDG CDG CDG ORY ORY ORY ORY CDG CDG CDG ORY CDG CDG CDG CDG

Diversification Aéroportuaire Aéroportuaire Diversification Aéroportuaire Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification Diversification

Aménageur Investisseur Aménageur Aménageur Investisseur Investisseur Investisseur Aménageur Aménageur Aménageur Aménageur Investisseur Aménageur Aménageur Investisseur Investisseur Aménageur Aménageur Investisseur

Sogafro/SDV

Bureaux et entrepôts

2016 37 500 2016 4 300

Aerolima

Centre de maintenance engins (tranche 1)

Aérostructure

Maintenance 2016 19 000

Accor

Hôtels

2016 7 700 2017 1 300 2017 17 100 2017 1 000

TCR Centre de maintenance engins (tranche 2)

Siège social

Bureaux Entrepôt

Divers Vailog

Messagerie 2017 17 800

Groupe Auchan

Entrepôt

2017 10 800 2017 7 100

Accor

Hôtels

RSF

Résidence sociale 2017 3 700

Divers

Dôme properties

2017 19 500

Audi

Showroom 2018 4 600

Holiday Inn

Hôtels

2018 10 000 2018 22 000 2018 12 900 2018 6 000

Roméo

Entrepôts et bureaux

Baïkal

Bureaux Entrepôt

Aélia

VW

Concession 2018 2 200

Divers

Bureaux

2018 700

TOTAL PROJETS MIS EN SERVICE À LA FIN DU 4 ÈME TRIMESTRE 2018

205 200

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