BIC_DOCUMENT _REFERENCE_2017

ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés

Risque de taux 24-3 Au 31 décembre 2017, le Groupe n’a pas de dette significative ni d’instrument de trésorerie associé. L’exposition aux taux d’intérêt sur les emprunts est très limitée. Tous les besoins de financement locaux sont directement indexés sur une base de taux variables. La survenance de ces positions emprunteuses est non significative et trop ponctuelle pour générer un besoin de couverture pertinent.

Chaque jour, la Trésorerie Groupe ajuste la position de liquidité des comptes courants grâce aux swaps de devises réalisés sur le marché. Cette gestion spécifique, si elle utilise des produits de change, ne peut pas être considérée comme une gestion de risque de change à part entière au même titre qu’une couverture classique car il n’y a jamais conversion définitive des soldes bancaires. Il ne s’agit que d’une gestion de liquidité en devises par laquelle SOCIÉTÉ BIC optimise son financement.

Impact des couvertures des risques de change et de taux dans les comptes 24-4 consolidés au 31 décembre 2017 Les montants suivants ont été comptabilisés à la juste valeur des instruments dérivés au 31 décembre 2017 (en milliers d’euros) :

Autres éléments du résultat global avant impôt (a)

Résultat financier – impact avant impôt (a) – Note 6

Instruments dérivés et réévaluation

Qualification de la couverture/risque couvert

Résultat d’exploitation – Note 4

Actifs courants (b)

Actifs non courants

Passifs courants

Passifs non courants

Impact de la réévaluation des instruments de couverture

Flux de trésorerie/Risque de change Investissement net/Risque de change

Flux commerciaux

396

5 584

30 361

23 488

38

(1 915)

(104)

Dividendes

-

-

2 892

2

-

-

-

Sous-total (1)

396

5 584

33 253

23 490

38

(1 915)

(104)

Impact de la réévaluation des swaps de devises

adossés aux positions de trésorerie en devises Sous-total (2)

À la juste valeur par le compte de résultat/Risque de change

192 192 588

- -

- -

131 131

- -

(305)

- -

(305)

TOTAL 1 + 2 (104) Il s’agit du mark-to-market des instruments de couverture en portefeuille à fin décembre 2017 retraité de l’extourne du mark-to-market des instruments de couverture en (a) portefeuille au 31 décembre 2016. Incluant des options détenues par SOCIÉTÉ BIC non encore exercées représentant un actif courant de 701 milliers d’euros. (b) 5 584 33 253 23 621 38 (2 220)

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GROUPE BIC - DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017