GROUPE_CREDIT_COOPERATIF_DOCUMENT_REFERENCE_2017

3 États financiers

Comptes consolidés IFRS du Crédit Coopératif au 31 décembre 2017

5.3 Instruments dérivés de couverture Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de couverture entre les instruments dérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective que de manière rétrospective. Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur

comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. La couverture de juste valeur est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux. Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux. Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.

31/12/2017 Juste valeur positive

31/12/2016

Juste valeur négative

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Notionnel

Notionnel

en milliers d’euros

Dérivés de taux Dérivés de change

261 635

140

2 276

415 870

48

2 259

(1)

Dérivés actions Couverture de flux de trésorerie

261 635 1 137 704

140

2 276 415 870 73 206 1 050 927

48

2 258 54 534

Dérivés de taux Dérivés de change

26 181

20 003

22 586

1 017

2 918

76

196

Dérivés de crédit Couverture de juste valeur

1 160 290

27 198

73 206 1 053 845

20 079

54 730

TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE

1 421 925

27 338

75 482 1 469 715

20 127

56 988

dont marchés organisés dont opérations de gré à gré

1 387 704

11 391

66 599 1 466 797

9 909

52 259

5.4 Actifs financiers disponibles à la vente Il s’agit des actifs financiers non dérivés qui n’ont pas été classés dans l’une des autres catégories (« Actifs financiers à la juste valeur », « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance » ou « Prêts et créances »).

31/12/2017

31/12/2016

en milliers d’euros

Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe

426 441 27 216 16 980 470 637 513 357 983 994 (16 503) (15 751) 951 740

411 659 141 590 14 947 568 196 497 622

Titres dépréciés

Titres à revenu fixe

Actions et autres titres à revenu variable

Prêts Montant brut des actifs financiers disponibles à la vente

1 065 818

Dépréciation des titres à revenu fixe et des prêts

(14 173) (13 241)

Dépréciation durable sur actions et autres titres à revenu variable

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE

1 038 404

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs financiers disponibles à la vente (avant impôt)

27 880

26 777

Les actifs financiers disponibles à la vente sont dépréciés en présence d’indices de pertes de valeur lorsque le Groupe estime que son investissement pourrait ne pas être recouvré. Pour les titres à revenu variable cotés, une baisse de plus de 50 % par rapport au coût historique ou depuis plus de 36 mois constitue des indices de perte de valeur.

Au 31 décembre 2017, les gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global incluent plus particulièrement des plus-values latentes sur OAT pour 12 407 milliers d’euros.

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