Eurazeo / Document de référence 2018

GOUVERNANCE Gestion des risques, contrôle interne, et principaux facteurs de risques

Autres risques financiers 3.4.2.10 Risques de taux 3.4.2.10.1

de dettes à taux variable, qui bénéficient pour partie de couvertures de taux. Eurazeo est également exposée sur la valeur de certains de ses actifs, notamment immobiliers (pôle Patrimoine) en cas de remontée des taux. Au 31 décembre 2018, les emprunts et dettes financières (voir Note 9.1 de l’annexe aux comptes consolidés) peuvent s’analyser comme suit :

L’exposition d’Eurazeo et de ses participations consolidées au risque de taux d’intérêt concerne en particulier la dette moyen et long terme à taux variable. Le Groupe a pour politique de se prémunir contre la variabilité des taux en mettant en place un mix de dettes à taux fixe et

Taux Variable Échéances des dettes couvert non couvert

31/12/2018

Taux Fixe

(En millions d'euros)

Nest

Emprunts

6,6 6,6

- -

- - - -

6,6 6,6

2019

S/Total Eurazeo Brands

Planet

Emprunts

390,2

390,2

- -

2025 2019 2024 2023 2030 2025 2026 2024 2022 2032

Autres dettes et intérêts

8,7

8,7

Iberchem

Emprunts Emprunts

125,2 720,3

- -

99,0

26,2 123,7

Seqens

596,6

Location financière

3,8

3,8

- - - -

-

Autres dettes et intérêts

48,5 147,7 20,3 462,7

36,8

11,7

Sommet Éducation

Emprunts

-

147,7

2019-2023

WorldStrides

Emprunts obligataires

20,3

-

Emprunts

-

344,1

118,6

Location financière Emprunts obligataires

0,8

0,8

- -

- -

Autres sociétés

5,1

5,1

S/Total Eurazeo Capital

1 933,4

465,8

1 039,7

427,9 173,0

Eurazeo PME

Emprunts

370,3 355,7

41,1

156,3 103,7

2019-2025 2021-2028

Emprunts obligataires Location financière Autres dettes et intérêts

197,1 13,7 27,3 279,1

54,9

16,0 30,5

- -

2,3 3,2

2026

2019-2026

S/Total Eurazeo PME

772,4 124,7

260,0

233,4

C2S

Emprunt

12,6 25,5

88,2

23,9

2025 2025

Location financière Emprunts obligataires Autres dettes et intérêts

25,5

- - -

- - - -

5,2

5,2

2023-2028 2019-2022

1,1

1,1

Highlight

Emprunt Emprunt

17,4 4,4

6,5

10,9

2023 2021 2023

Dazeo

-

- -

4,4

Autres dettes et intérêts

2,7

2,7

-

CIFA Assets

Location financière

157,7 351,4

37,9

112,3 306,1

7,5

2027-2029 2019-2023

Grape Hopitality

Emprunt

2,9 0,7 0,5 3,6

42,4

Location financière

0,7 0,5 3,6

- - -

- - -

2020 2019 2031

Autres dettes et intérêts Autres dettes et intérêts

Autres sociétés

S/Total Eurazeo Patrimoine TOTALE DETTE CONSOLIDÉE

695,2

99,3

517,6

78,3

3 407,6

844,2

1 817,3

746,1

200

Eurazeo

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