SOMFY - Rapport financier annuel 2018

07 COMPTES CONSOLIDÉS

Les emprunts et dettes financières divers comprennent les dettes liées aux options de vente concédées aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle et les compléments de prix pour 24,8 M€ au 31 décembre 2018 et 78,1 M€ au 31 décembre 2017 ainsi que des différés de règlement pour 5,2 M€ au 31 décembre 2017. Au 31 décembre 2017, la dette résultant de l’option de vente concédée aux co-associés de Dooya était comptabilisée en passifs financiers pour un montant de 55,1 M€. Au 31 décembre 2018, les passifs financiers n’intègrent plus que la juste valeur de l’option de vente dont le montant est égal à la différence entre la valeur contractuelle estimée qui résulterait de l’exercice de l’option de vente et la juste valeur de la quote-part correspondante du sous-jacent. Le montant du dérivé passif s’élève à 16,6 M€. Les autres mouvements sont relatifs à la revalorisation des compléments de prix de Somfy Protect by Myfox (cf. Faits marquants). Les justes valeurs ultérieures des dettes correspondant à des options de vente concédées aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle sont comptabilisées en capitaux propres. L’essentiel de la dette étant à taux variable, la juste valeur n’est pas significativement différente de la valeur comptable. Analyse par échéance Note 7.2.2.2

Covenants Note 7.2.2.6 Au 31 décembre 2018, Somfy SA dispose d’autorisations d’emprunts à moyen terme (lignes de crédit confirmées) totalisant 190,0 M€ auprès de sept établissements bancaires et non utilisées. La mise à disposition de ces financements par les établissements de crédit est soumise à l’engagement pris par Somfy SA de respecter des covenants financiers portant sur la structure financière du Groupe (dettes financières nettes/capitaux propres) et sur sa capacité de remboursement (dettes financières nettes/EBE). Somfy SA respecte l’ensemble des covenants au 31 décembre 2018. Somfy SA dispose également de découverts autorisés d’un montant total de 53,0 M€ et non utilisés au 31 décembre 2018. Analyse de l’endettement financier net Note 7.2.3

31/12/18

31/12/17 Retraité

31/12/17

des activités traitées selon IFRS 5

En milliers d'euros

À 1 an au plus

25 650

3 125 76 852

Plus d'1 an et moins de 5 ans

9 991

26 106 31 373

À plus de 5 ans

1 607

2 143

2 143

TOTAL

37 248

31 374 110 368

Analyse par taux Note 7.2.2.3

31/12/18

31/12/17 Retraité

31/12/17

La définition de l'endettement financier net se trouve dans la note 4.3.4.

des activités traitées selon IFRS 5

31/12/18

31/12/17 Retraité

31/12/17

En milliers d'euros

des activités traitées selon IFRS 5

Taux variable

10 857

6 355

6 355

Taux fixe

1 036

973 19 605 24 046 84 408 31 374 110 368

En milliers d'euros

Ne portant pas intérêt

25 355 37 248

Passifs financiers inclus dans l'endettement financier net Actifs financiers inclus dans l'endettement financier net Valeurs mobilières –

37 242

31 364 110 358

TOTAL

Les passifs financiers ne portant pas intérêt correspondent principalement aux options de vente concédées aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle et aux compléments de prix. Analyse par devise Note 7.2.2.4

286

2 164

2 164

–

–

–

Prêts – Divers –

286

2 095

2 095

–

70

70

31/12/18

31/12/17 Retraité

31/12/17

Trésorerie et équivalents de trésorerie ENDETTEMENT FINANCIER NET

des activités traitées selon IFRS 5

259 345

192 493 212 834

En milliers d'euros

Euros Autres TOTAL

19 501 17 747 37 248

29 568 29 568 1 806 80 800 31 374 110 368

- 222 389

- 163 294 - 104 640

Dettes liées aux options de vente et compléments de prix

24 778

22 982 78 077

Autres dettes financières ENDETTEMENT FINANCIER NET RETRAITÉ

Dettes couvertes par des sûretés réelles Note 7.2.2.5 Au 31 décembre 2018, le Groupe n’a aucune dette couverte par des sûretés réelles.

–

–

5 267

- 247 168

- 186 276 - 187 984

(-) Excédent financier net.

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SOMFY – RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2018