Société Générale / Rapport sur les risques 2019

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LES RISQUES DE MARCHÉ EXIGENCES EN FONDS PROPRES ET ENCOURS PONDÉRÉS AU TITRE DES RISQUES DE MARCHÉ

TABLEAU 95 : EXIGENCES EN FONDS PROPRES ET ENCOURS PONDÉRÉS PAR TYPE DE RISQUE DE MARCHÉ (ENM EUR)

Encours pondérés (RWA)

Exigences en fonds propres

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2018

31.12.2017

(EN M EUR)

Risque de change

   2 820

981

    226

78

Risque de crédit (hors éléments en déduction) Risque de positions sur produits de base Risque de positions sur titres de propriété

   8 373

7 681

    670

614

    272

225

    22

18

   5 454    6 782

3 099 2 814

    436     543

248 225

Risque de taux d’intérêt

TOTAL

   23 701

14 800

   1 897

1 184

90% des exigences en fonds propres au titre du risque de marché sont calculées en modèles internes. La méthode standard est principalement utilisée pour les positions prises par la maison mère présentant un risque de change et n'appartenant pas au trading book prudentiel, ainsi que pour les entités du Groupe ne bénéficiant pas des outils de calculs développés en central, ou pour lesquelles le Groupe est en attente d’un accord du régulateur pour utiliser les modèles internes. Les principales entités concernées sont Société Générale International Limited, SG Americas Securities Holdings et quelques implantations de la Banque de détail et Services Financiers

Internationaux (Rosbank, SGMA, BRD, etc.). L’augmentation des exigences en fonds propres au titre du risque de marché, s’explique

principalement par :

une hausse de la SVaR venant d’un risque plus élevé sur les activités p de fixed income , d’une forte variabilité sur les produits actions, et d’un alignement des risques sur ces deux périmètres sur les scénarios de la SVaR ; une augmentation du risque de change suivi en approche standard. p

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GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

PILIER 3 - 2019