Société Générale / Rapport sur les risques 2019

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LE RISQUE DE LIQUIDITÉ GOUVERNANCE ET ORGANISATION

Le risque de liquidité se définit comme le risque de ne pas pouvoir faire face à ses flux de trésorerie sortants ou à ses besoins de collatéral au moment où ils sont dus et à un coût raisonnable.

GOUVERNANCE ET ORGANISATION 11.1

Les principes et les normes de gestion du risque de liquidité sont établis au niveau des instances de gouvernance du Groupe, dont les fonctions en matière de liquidité sont résumées ci-dessous : le Conseil d’administration du Groupe : p fixe le niveau de tolérance au risque en matière de liquidité dans - le cadre de l’exercice d’appétit au risque du Groupe, dont l’horizon de temps pendant lequel le Groupe peut opérer sous conditions de stress (« horizon de survie »), examine régulièrement la situation du risque de liquidité du - Groupe ( a minima sur base trimestrielle) ; le Comité exécutif du Groupe : p fixe les cibles budgétaires Groupe de liquidité sur proposition de - la Direction financière du Groupe, alloue la liquidité au niveau des métiers et de la Trésorerie - Groupe sur proposition de la Direction financière du Groupe ; le Comité financier (COFI) est l’instance de suivi des risques p structurels et de pilotage des ressources rares. À ce titre, le COFI : se réunit toutes les six semaines sous la présidence du Directeur - général ou d’un Directeur général délégué avec les représentants de la Direction des risques de la Direction financière et du développement et des métiers, supervise et valide l’encadrement des risques structurels de - liquidité, évalue périodiquement le respect de la trajectoire budgétaire et - de liquidité, statue le cas échéant sur la mise en œuvre de mesures - correctrices, statue le cas échéant sur des questions méthodologiques en - matière de gestion du risque de liquidité, examine les évolutions réglementaires et leur impact. - Les métiers sont responsables de la gestion du risque de liquidité sur leur périmètre et relèvent d’une supervision directe de la Direction financière du Groupe. Les métiers sont responsables du respect des contraintes réglementaires auxquelles sont soumises les entités de leur périmètre de supervision. La Direction financière du Groupe assure la gestion, le pilotage et le suivi du risque de liquidité via trois départements distincts, veillant à respecter un principe de séparation des fonctions de pilotage, d’exécution et de contrôle des risques : le Département du pilotage financier et stratégique, chargé : p

d’établir la trajectoire financière du Groupe, dans le respect de - ses objectifs stratégiques, des obligations réglementaires et des attentes du marché, de proposer et suivre la trajectoire budgétaire au niveau des - métiers, d’assurer la veille réglementaire et l’élaboration des normes de - pilotage pour les métiers ; le Département de gestion du bilan et du financement, chargé : p de l’exécution du plan de financement du Groupe à court terme - et à long terme (y compris la gestion du risque de liquidité infra-journalier), de la supervision et de la coordination des fonctions de - Trésorerie du Groupe, d’assurer une veille de marché et d’apporter son expertise - opérationnelle lors de la fixation des cibles Groupe et de l’allocation de la liquidité aux métiers, de la gestion du collatéral utilisé dans les opérations de - refinancement (Banques centrales, covered bonds, titrisations, financements sécurisés), ainsi que du suivi de la réserve de liquidité, de la gestion de la centrale financière du Groupe (gestion de la - liquidité et des fonds propres au sein du Groupe), y compris des grilles de liquidité internes, de l’élaboration et mise en œuvre du plan de secours en cas de - pénurie de liquidité pour le Groupe ; le Département « ALM », dépendant hiérarchiquement du Directeur p financier, chargé en particulier : de la supervision et du contrôle des risques structurels (taux, - change, liquidité) portés par le Groupe, du contrôle des modèles de risques structurels, au regard des - principes et méthodologies définis, du suivi du respect des limites établies et des pratiques de gestion par les divisions, lignes-métiers et entités du Groupe. La surveillance de second niveau des modèles ALM utilisés au sein du Groupe et des encadrements associés est assurée par un service dédié au sein du Département « Risque de marché ». À ce titre, il donne un avis sur les principes méthodologiques, les calibrages et les back-testings des modèles de liquidité. Il instruit et analyse les propositions de la Direction financière concernant la définition des indicateurs de risques, les scénarios de stress test et les encadrements des risques de liquidité et de financement. Il assure également la supervision de second niveau du respect des limites constituant cet encadrement.

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GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

PILIER 3 - 2019