Société Générale / Rapport sur les risques 2019

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LES RISQUES DE CRÉDIT MESURE DES RISQUES ET NOTATIONS INTERNES

Mesure des risques de crédit hors clientèle de détail

DISPOSITIF DE NOTATION Le système de notation consiste à attribuer une note à chaque contrepartie selon une échelle interne dont chaque niveau correspond à une probabilité de défaut déterminée à partir d’un historique observé par Standard & Poor’s sur plus de 20 ans. Le tableau ci-dessous présente l’échelle de notes internes de Société Générale et la correspondance avec les échelles des principaux organismes d’évaluation de crédit externes ainsi que les probabilités de défaut moyennes correspondantes. La note attribuée à une contrepartie est généralement proposée par un modèle, puis elle est ajustée et validée par les experts notateurs de la filière Fonction de gestion des Risques à la suite de l’analyse individuelle de chaque contrepartie. Les modèles de notation de contreparties se structurent notamment en fonction de la nature de la contrepartie (entreprises, institutions financières, entités publiques…), du pays, de la zone géographique, de la taille de l’entreprise (mesurée le plus souvent par son chiffre d’affaires annuel). Plus spécifiquement sur les entreprises, les modèles de notation s’appuient sur des modélisations statistiques (méthodes de régression) de défaut des clients. Ils combinent des éléments quantitatifs issus des données financières évaluant la pérennité et la solvabilité des entreprises et des éléments qualitatifs d’appréciation des dimensions économiques et stratégiques.

Le système de mesure du risque de crédit du Groupe estimant les paramètres internes bâlois s’appuie sur un dispositif d’évaluation quantitatif complété d’un jugement expert. Pour les portefeuilles Entreprises, Banques et Souverains le dispositif

de mesure repose sur trois grands piliers : un système de notation des contreparties ; p

un dispositif d’attribution automatique des paramètres de LGD ( Loss p Given Default, mesurant la perte en cas de défaut) et de facteur de conversion de crédit ( Credit Conversion Factor, CCF) en fonction des caractéristiques des transactions ; par ailleurs, un ensemble de procédures énonce les règles relatives p aux notes (champ d’application, fréquence de révision, procédure d’approbation des notes, etc.) ainsi que celles pour la supervision, le back-testing (test rétroactif) et la validation des modèles. Ces procédures permettent entre autres de faciliter le jugement humain porteur d’un regard critique, complément indispensable des modèles pour ces portefeuilles.

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GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

PILIER 3 - 2019