PERNOD-RICARD_DOCUMENT_REFERENCE_2017-2018

5

COMPTES CONSOLIDÉS ANNUELS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS ANNUELS

Note 3.2

Résultat financier

30.06.2018

30.06.2017

En millions d’euros

Charges de la dette financière nette

(403)

(357)

Produits d’intérêts de la dette financière nette

46

73

Coût de la dette financière nette

(357)

(284)

Commissions de structuration et de placement Impact financier net des retraites et avantages assimilés Autres produits et charges financiers courants, nets

(3)

(2)

(15)

(14)

(1)

0

Résultat financier courant

(376)

(301)

Résultat de change

7

1

Autres éléments financiers non courants

(5)

(1)

RÉSULTAT FINANCIER TOTAL

(374)

(301)

Au 30 juin 2018, le coût de la dette financière nette provient des charges financières relatives aux emprunts obligataires pour 244 millions d’euros, aux couvertures de taux et de change pour 8 millions d’euros, aux contrats de factoring et titrisation pour 12 millions d’euros, au crédit syndiqué pour 4 millions d’euros, et à d’autres frais pour 16 millions d’euros. Coût moyen pondéré de la dette Le coût moyen pondéré de l’endettement financier du Groupe s’élève à 3,5 % sur l’exercice 2017-2018 contre 3,8 % sur l’exercice 2016-2017. Le coût moyen pondéré de l’endettement financier est défini comme le coût de la dette financière nette augmenté des commissions de structuration et de placement rapporté à l’encours moyen calculé à partir de l’endettement financier net augmenté de l’encours moyen des programmes de factoring et titrisation. Impôt sur les bénéfices Note 3.3 Analyse de la charge d’impôt

30.06.2018

30.06.2017

En millions d’euros

Impôt exigible Impôt différé

(400)

(382)

(37)

(10)

TOTAL

(438)

(392)

Analyse du taux d’impôt effectif – Résultat net des activités poursuivies avant impôt

30.06.2018

30.06.2017

En millions d’euros

Résultat opérationnel Résultat financier Base d’imposition

2 232 (374) 1 858 (640)

2 296 (301) 1 994 (687)

Charge d’impôt théorique au taux en vigueur en France (1) Effet des écarts de taux d’imposition par juridiction Impact fiscal lié aux variations de taux de change Réestimation des impôts différés liée à des changements de taux Incidence des reports déficitaires utilisés/non reconnus Incidence sur la charge d’impôt du résultat taxé à taux réduit/majoré

211

276

29 37 (8)

1

86

2 0

2

Impôts sur distributions

(54) (15)

24

Autres impacts

(94)

CHARGE D’IMPÔT EFFECTIVE TAUX EFFECTIF D’IMPÔT Au taux normatif de 34,43 %. (1)

(438) 24 %

(392) 20 %

La réforme fiscale aux États-Unis dite « Tax Cuts and Jobs Acts » du 22 décembre 2017 a généré une revalorisation des actifs et passifs d’impôts suite à la baisse du taux d’impôt fédéral américain de 35 % à 21 %. L’impact net s’élève à un profit d’impôt de 55 millions d’euros.

En octobre 2017, le Conseil constitutionnel français a invalidé le dispositif de la taxe sur les dividendes instituée depuis 2012, qui prévoyait que les sociétés paient une taxe d’un montant égal à 3 % des dividendes versés. Le montant total du remboursement obtenu représente un produit de 71 millions d’euros.

163

PERNOD RICARD DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017/2018