PERNOD-RICARD_DOCUMENT_REFERENCE_2017-2018

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COMPTES CONSOLIDÉS ANNUELS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS ANNUELS

Dérivés de taux, dérivés de change et dérivés de matières premières Note 4.10 En application de la norme IAS 39 révisée « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation », tous les instruments dérivés doivent être reflétés au bilan à leur juste valeur, déterminée sur la base de modèles d’évaluation reconnus sur le marché ou de cotations externes d’établissements financiers.

est enregistrée dans les capitaux propres. Elle est constatée en résultat lorsque l’élément couvert est lui-même comptabilisé en résultat. En revanche, la variation de valeur de la partie « inefficace » du dérivé est enregistrée directement en résultat. Si l’instrument dérivé est désigné comme une couverture d’un investissement net en monnaie étrangère, la variation de valeur de la partie « efficace » de l’instrument dérivé est enregistrée dans les capitaux propres et la variation de la partie considérée comme

Si l’instrument dérivé est désigné comme couverture de juste valeur, les variations de valeur du dérivé et de l’élément couvert, pour le risque couvert, sont enregistrées en résultat sur la même période. Si l’instrument dérivé est désigné comme couverture de flux de trésorerie, la variation de valeur de la partie « efficace » du dérivé

« inefficace » est comptabilisée en résultat.

Montant notionnel des contrats

Juste valeur

Type de couverture au 30.06.2017 En millions d’euros Couverture de juste valeur Couverture de risque de taux

Description de l’instrument financier

> 1 an et < 5 ans

< 1 an

> 5 ans

Total

Actif

Passif

22 22

7 7

Swaps

307

351

701

1 358

Couverture de risque de change et de taux

Cross currency swaps

- -

- - - - - -

- - - - - -

- -

-

- - - - - -

Couverture en investissement net Couverture de risque de change

2 2

NDF & FX options

79

79

Couverture de risque de change et de taux Courverture économique d’actifs nets Couverture de risque de change et de taux INSTRUMENTS DÉRIVÉS INCLUS DANS LE CALCUL DE L’ENDETTEMENT NET

Cross currency swaps

- - -

- - -

- - -

Cross currency swaps

24

7

Couverture de flux de trésorerie Couverture de risque de taux

2

18 15

Swaps

-

351

-

351

-

Couverture de risque de change sur les financements intragroupes et couvertures opérationnelles Couverture de risque de matières premières

Swaps de change

178

-

- - -

178

1 1

2 0

Forward

20

3

23

Hors comptabilité de couverture

-

-

-

24

33

Couverture de risque de change sur les financements intragroupes et couvertures opérationnelles

Swaps de change & FX Forward

1 345

-

- -

1 345 1 052

14

13 20 57 42 15

Couverture de risque de taux TOTAL INSTRUMENTS DÉRIVÉS

Swaps

-

1 052

9

50 26 24

TOTAL NON COURANT

TOTAL COURANT

187

PERNOD RICARD DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017/2018