Cap Gemini - Document de référence 2016

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INFORMATIONS FINANCIÈRES

4.2 Comptes consolidés

Endettement net par échéance en valeur de remboursement

des taux nominaux contractuels et selon une hypothèse de remboursement total in fine . Les flux de trésorerie contractuels associés au poste de « dettes liées aux contrats de location-financement » correspondent aux flux de remboursement contractuels des contrats.

correspondent aux flux futurs de trésorerie contractuels non actualisés. Les flux futurs de trésorerie relatifs aux emprunts obligataires émis en 2015 et en 2016 ont été estimés sur la base Les montants indiqués dans l’analyse des échéances

Valeur dans l’état de la situation financière consolidée

Flux de trésorerie contractuels < à 1 an

contractuelle Échéance

> 1 et < 2 ans

> 2 et < 5 ans > 5 ans

en millions d’euros

Au 31 décembre 2016 Trésorerie

2017 2017 2018

1 870

1 870

1 870

- -

- - -

- - - -

Actifs de gestion de trésorerie Emprunt obligataire 2015 (juillet 2018) Emprunt obligataire 2015 (juillet 2020) Emprunt obligataire 2015 (juillet 2023)

157

157

157

(500)

(505)

(3)

(502)

2020 (1 256) 2023 (1 008)

(1 338) (1 175)

(22) (25)

(22) (25)

(1 294)

(75)

(1 050)

Emprunt obligataire 2016 Dettes liées aux contrats de location-financement

2021

(497)

(513)

(3)

(3)

(507)

-

2017 à 2020

(100)

(105)

(53)

(34)

(18)

-

dettes financières nettes Dettes bancaires ou assimilées et autres

2017 à 2020

(42)

(105)

(52)

(18)

(35)

-

Dettes financières

(3 403)

(3 741)

(158)

(604)

(1 929)

(1 050)

Instruments dérivés sur dettes financières

n/a

(37)

ENDETTEMENT NET

(1 413)

(1 714)

1 869

(604)

(1 929)

(1 050)

Au 31 décembre 2015 Trésorerie

2016 2016 2016 2019 2018

1 948

1 948

1 948

- - - -

- - -

- - - - - -

Actifs de gestion de trésorerie

116

116

116

Emprunt obligataire 2011

(501) (370) (500)

(526) (400) (511)

(526)

ORNANE 2013

-

(400) (503)

Emprunt obligataire 2015 (juillet 2018) Emprunt obligataire 2015 (juillet 2020) Emprunt obligataire 2015 (juillet 2023)

(4)

(4)

2020 (1 255) 2023 (1 007)

(1 360) (1 200)

(22) (25)

(22) (25)

(1 316)

(75)

(1 075)

location-financement Dettes liées aux contrats de

2016 à 2020

(97)

(103)

(47)

(33)

(23)

-

dettes financières nettes Dettes bancaires ou assimilées et autres

2016 à 2020

(81)

(158)

(91)

(17)

(50)

-

Dettes financières

(3 811)

(4 258)

(715)

(101)

(2 367)

(1 075)

Instruments dérivés sur dettes financières

n/a

(20)

ENDETTEMENT NET

(1 767)

(2 194)

1 349

(101)

(2 367)

(1 075)

Endettement net / trésorerie nette et risque de liquidité Les passifs financiers dont l’exigibilité pourrait exposer le Groupe emprunts obligataires émis en 2015, et à l’emprunt obligataire à un risque de liquidité correspondent principalement aux émis en 2016. Afin de gérer le risque de liquidité pouvant résulter de l’exigibilité ou par anticipation, le Groupe met en œuvre une politique de des passifs financiers, que ce soit à leur échéance contractuelle le recours mesuré à l’effet de levier de la dette, combiné à ◗ contractuelle pouvant entraîner une exigibilité anticipée des l’attention portée à limiter l’octroi de toute disposition dettes financières ; le maintien à tout moment d’un niveau élevé de disponibilités ; ◗ financement prudente reposant en particulier sur :

limiter la concentration d’échéances de dettes financières ; la gestion active des maturités des passifs financiers, visant à ◗ limiter la dépendance vis-à-vis de certaines catégories de la diversification des sources de financement, permettant de ◗ prêteurs. Endettement net / trésorerie nette et risque de crédit au risque de crédit ou de contrepartie correspondent Les actifs financiers qui pourraient par nature exposer le Groupe politique de ne pas placer sa trésorerie sur des supports actions, principalement aux placements financiers : le Groupe a pour créances négociables (certificats de dépôt), (ii) des dépôts à et de répartir en revanche ses placements sur (i) des titres de monétaires de maturité courte, dans le respect de règles de terme, (iii) des contrats de capitalisation ou (iv) des supports

diversification et de qualité de contrepartie.

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