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RÉSULTATS ET SITUATION FINANCIÈRE
RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
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GROUPAMA SA
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
2016
-
2016 :
Les principaux éléments suivants sont à retenir au 31 décembre
grande part de l’évolutionadvsersede la sinistralitéclimatiqueet
grave. Son résultat technique net est en diminution de
Groupama SA, le réassureur interne du Groupe supporte une
❯
en 2016).
A contrario
, les boni de liquidation sur exercices
antérieursévoluentfavorablement parrapport à 2015 ;
83 millions d’euros par rapport au 31 décembre2015 avec une
forte hausse de la sinistralité courante (+ 27,6 points à 85,2 %
malgré une baisse de la fréquence. Le résultat a également été
affecté par des évolutions sur antérieurs adverses en
sinistralité courante (+ 1,2 point à 72,7 %) pénalisée en
automobile et en habitation par la hausse des coûts moyens et
rapport à 2015. Cette évolution s’explique par la hausse de la
la charge de sinistres graves courante diminue (- 1 point). Les
et d’un sinistre de près de 20 millions d’euros) ainsi que sur le
marché construction(44 millionsd’euros). Sur exercice courant,
responsabilité civile automobile (notamment sous l’effet de
l’environnementde taux qui a pesé pour - 35,5 millionsd’euros
le résultat technique de Gan Assurancesen assurancede biens
❯
et responsabilité est en baisse de - 115 millions d’euros par
- 0,5 point à 29,7 % en2016 ;
frais d’exploitation restent maîtrisés avec un ratio qui baisse de
de la charge de sinistresclimatiques.
le ratio combiné net d’Amalines’établit à 124,0 %en 2016 sous
❯
s’amélioreen 2016 (- 1,6 point à 81,9 %) en raison d’une baisse
affaires nouvelles) et d’une hausse du taux de frais dans le
cadre de ce partenariat. Sur la branche habitation, la sinistralité
de la relance commercialedans le cadre du partenariat avec un
constructeur automobile (effet d’actions promotionnellessur les
l’effet de l’augmentationde la sinistralité courante impactée en
2016 par un sinistre grave automobile cédé en réassurance et
2016 par l’effet baisse des taux qui représente une charge nette
d’impôt de - 91 millions d’euros qui reste à un niveau significatif
L’assurancede biens et responsabilitéen France est impactée en
comparéà la charge de- 93 millions d’euros en2015.
assurance de biens et responsabilités’élève à 56 millions d’euros
en 2016, en baisse de- 12,8 % sur la période.
En France, la marge financièrerécurrente(après impôt) de l’activité
poste évolue favorablementcar il intègre le produit d’impôt lié à la
perte techniquede la période.
des sociétés mises en équivalence et les intérêts minoritaires. Ce
Les autres éléments intègrent notamment les autres produits et
charges non techniques,l’impôt sur le résultat récurrent, le résultat
En France, le résultat net s’établit à - 73 millions d’euros en 2016
contre 60 millions d’euros en 2015. La marge financière non
d’euros.
récurrente progresse de + 8 millions d’euros sur la période. Les
éléments exceptionnels représentent une charge de - 13 millions
Assurancede la personne
(b)
Chiffre d’affaires Assurance
(en millions d’euros)
AP France
31.12.2015
31.12.2016
Var. %
Groupama Gan Vie
3 399
3 490
2,7 %
Groupama SA
460
454
- 1,3 %
Gan Assurances
148
135
- 9,1 %
Amaline Assurances
5
4
- 33,8 %
Autres entités
(1)
9
7
- 22,2 %
TOTAL
4 021
4 090
1,7 %
Y compris AssuVie.
(1)
Après prise en compte des arbitrages (euros vers UC 57 millions
supérieur àla moyennedu marché.
épargne individuelle en UC est désormais de 23,5 % (contre
20,7 % au 31 décembre2015), ce qui situe le Groupe à un niveau
d’euros), des transferts Fourgous (233 millions d’euros) et de la
collecte nette en UC (383 millions d’euros), le taux de PM en
de - 1 % à fin décembre 2016(source FFSA). Cette évolution est
principalement imputable à la baisse de l’activité en épargne/
d’euros. Le chiffre d’affaires vie et capitalisation du Groupe en
France diminue de - 2,0 % dans un marché qui affiche une baisse
Le chiffre d’affaires de l’assurance de la personne (55,6 % du
chiffre d’affaires France) est en hausse de + 1,7 %à 4 090 millions
retraite individuelle en euros (- 11,1 %) tandis que le chiffre
d’affaires de la branche en UC affiche une hausse de + 11,7 %.
2016 progresse de + 7,8 % par rapport au 31 décembre 2015.
Cette évolution est notamment imputable à la hausse enregistrée
Le chiffre d’affaires santé et dommagescorporels au 31 décembre
en santé (+ 10,7 %) qui se décompose en une diminution de
- 7,8 % en santé individuelle et une hausse de + 26,6 % en santé
collective grâce à une très bonne performancedes réseaux suite à
l’entrée en vigueur au 1
er
janvier 2016 de l’ANI (GroupamaGan Vie
ayant sur-performéle marché sur ce segment).
décollecte desfonds eneuros sepoursuit.
individuelle qui s’établit à + 383 millions d’euros contre
+ 352 millions d’euros au 31 décembre 2015, alors que la
- 1 213 millionsd’euros sur la période précédente.Cette évolution
provient essentiellement de la collecte en UC en assurance
La collecte nette du Groupe en France est négative à
- 1 178 millions d’euros au 31 décembre 2016 contre
Les réseaux constituant GroupamaGan Vie enregistrent un chiffre
d’affaires en hausse de + 2,7 % au 31 décembre 2016
assurance individuelle (60,1 %), dont les primes émises diminuent
s’établissant à 3 490 millions d’euros. Par métier, le chiffre
d’affaires de Groupama Gan Vie est majoritairement réalisé en