150 / 392
5
RÉSULTATS ET SITUATION FINANCIÈRE
RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
150
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
2016
-
GROUPAMA SA
de 70 %des primes émises Vie)recule de - 34,3 %.
affiche une baisse de - 19,3 %, en lien avec le repli enregistré en
épargne-retraite individuelle (- 24,5 %). Conformément aux
L’activité en assurance de la personne (488 millions d’euros)
agents, tandis que l’activité en épargne individuelle en euros (près
unités de compte voit ainsi son chiffre d’affaires progresser de
+ 55 % à 61 millions d’euros, principalementgrâce au réseau des
orientations du Groupe, la filiale a changé son business mix en
privilégiant les produits multisupports. L’épargne individuelle en
s’établit à + 16 millions d’euros en 2016, en baisse de 21 millions
d’euros parrapport au31 décembre2015.
Le résultat opérationnel économique de Groupama Assicurazioni
acquises et de l’augmentation du taux de commissions moyen
(effet mix portefeuille).
13,1 millions d’euros. La sinistralité courante attritionnelle
augmente de + 0,6 point à 60,0 % principalement sous l’effet en
solde de réassurancemais pèsent toutefoissur le ratio combinéde
la filiale du fait de la rétention nette de primes de reconstitutionde
avait été affectée par un événement climatique représentant
1,0 point de ratio). Ces événementsont eu un impact positif sur le
d’euros et 4,5 points de ratio (pour mémoire, la sinistralité 2015
dégrade de 1,3 point à 29,3 %sous l’effet de la baisse des primes
automobile de la hausse des fréquences également observables
sur l’ensemble du marché. Le taux de frais d’exploitation se
Le ratio combiné en assurance de biens et responsabilités’établit
à 103,3 %, en hausse de 1,9 point. La sinistralité courante
tremblements de terre a touché l’Italie en 2016, l’ensemble
représentant une charge brute estimée à près de 50 millions
augmente de + 5,2 points à 78,5 % du fait principalement de la
hausse des sinistres graves et climatiques. En effet, une série de
individuelle.
En assurance de la personne, le résultat technique est en repli du
fait de l’enregistrement de mali notamment en prévoyance
portefeuille (- 11 millionsd’euros après impôt).
de 35,6 millions d’euros au 31 décembre 2015. La marge
financière non récurrente bénéficie de l’impact favorable de la
La contribution s’élève à + 1 6,7 millions d’euros, contre un profit
variation des actifs de placements en juste valeur. Cette
contribution intègre également l’amortissement des valeurs de
Turquie
(b)
au 31 décembre2016.
Le chiffre d’affaires des filiales turques Groupama Sigorta et
Groupama Emeklilik augmente de + 4,6 % à 388 millions d’euros
des résultats techniques ne compense pas intégralement la perte
de portefeuille dans un marché marqué par un contexte
baisse de - 19,8 % en responsabilité civile (l’effet des
augmentations tarifaires réalisées dans le cadre du redressement
sous l’effet d’une politique de souscription plus sélective.
L’automobile de tourisme affiche un repli de - 3,9 % avec une
La branche dommages aux entreprises est en recul de - 12,4 %
de + 2,8 % sur lesgarantiesdommages.
jurisprudentiel et réglementaire qui incite à une grande prudence
de souscription en responsabilitécivile automobile) et une hausse
Le chiffre d’affaires de l’assurance de biens et responsabilité
agricoles (y compris Tarsim) affichent une hausse de + 20,2 %,
principalement grâce au réseau des coopératives agricoles TKK.
(304 millions d’euros) enregistre une progression de + 2,5 %.
Cette évolution est très contrastéeselon les branches. Les risques
(+ 14,8 %notamment grâce au réseau des coopérativesagricoles
TKK).
croissance des branches santé individuelle (+ 11,5 % du fait des
bonnes performances des agences) et prévoyance collective
L’activité en assurance de la personne (84 millionsd’euros) affiche
une hausse de + 12,9 %, principalement sous l’effet de la
Le résultat opérationneléconomiquedes filiales turquesGroupama
Sigorta et Groupama Emeklilik affiche une perte de 4 millions
d’euros contre une perte de 90 millions d’euros au 31 décembre
2015.
Le ratio combiné de l’activité assurance de biens et responsabilité
sinistralitécourante hors pools (- 6,4 points à 80,0 %) et ce malgré
une charge de sinistres graves en hausse (+ 6,1 points dont
compagnies d’assurances. Le ratio de sinistralité affiche une
baisse significative (- 24,0 points à 57,7 %) avec un recul de la
de rechargements significatifs en 2015 dans un contexte
réglementaire et jurisprudentiel très pénalisant pour les
est en baisse de 22,5 points à 113,5 %, grâce au redressement
tarifaire de la branche responsabilitéautomobilequi avait fait l’objet
l’essentiel provient de sinistres liés à des activités terroristes
survenues dans le sud-est du pays). Le ratio de réassurance se
dégrade de 3,1 points à 34,0 %. Le ratio de frais d’exploitation
affiche une diminutionde - 1,6 point à 21,8 % tiré par la baisse du
taux moyende commissions.
5,2 points, grâce aux bonnes performances de la branche santé
individuelle.L’assurance Vie progressede + 1 milliond’euros.
Le résultat technique en assurance de la personne est en
progression avec un ratio combiné de 99,7 % en baisse de
La marge financière récurrentereste stable par rapport à l’exercice
précédent.
d’euros contre uneperte de99 millionsd’euros en2015.
Le résultat net des filiales turques est une perte de 2 millions
Grèce
(c)
du pays, diminue en 2016 de - 2,4 % par rapport à la période
précédente ets’établit à 135 millions d’euros.
Le chiffre d’affaires de Groupama Phoenix, qui évolue dans un
marché restant toujoursmarqué par le contextemacroéconomique
nombre de la branche est à noter (+ 11 % par rapport à
décembre 2015).La branche dommages aux entreprises s’inscrit
et stabilité en dommages) dans un environnement très
concurrentiel. Toutefois le développement du portefeuille en
quant à elle en baisse (- 6,8 %), principalement sur le réseau
bancaire.
affiche une diminution de - 2,8 % (- 5,4 % en responsabilité civile
L’activité en assurance de biens et responsabilité est en recul de
- 4,1 % à 81 millions d’euros. La branche automobile de tourisme
croissancesupérieureà 100 %.
toutefois compensée par le versement d’une prime exceptionnelle
en retraite collective permettant à la branche d’enregistrer une
réalisationde campagnesen unités de compte. Cette évolutionest
épargne-retraiteindividuelle (- 86,5 %) sous l’effet du contrôle des
capitaux imposé au système bancaire qui ne permet pas la
Le chiffre d’affaires de l’assurance de la personne reste stable à
54 millions d’euros, en lien avec le repli affiché par la branche
Le résultat opérationnel économique de Groupama Phoenix
représente un profitde 7 millions d’eurosstable parrapportà 2015.