425 / 536
411
CYIL 7 ȍ2016Ȏ
THIRD PARTY TO PICK UP THE BILL?…
THIRD PARTY TO PICK UP THE BILL?
COSTS ISSUES RELATING TO THIRD PARTY FUNDING
IN INVESTMENT ARBITRATION
Ondřej Svoboda,* Jan Kunstýř
Abstract:
This article assesses the recent development of third party funding in
international investment arbitration and its influence on rules governing costs,
specifically security for costs and allocation of costs. Third party funding has
recently become a widespread practice in the area of investment disputes since the
costs of the disputes keep rising. Tribunals in investment arbitrations face difficult
questions when one of the parties to the dispute is funded by a third party. The
involvement of a third party funder can, especially in terms of security for costs
and allocation of costs, play a significant role. The authors of this article focus, in
the absence of explicit provisions in investment protection treaties, on the current
practice of tribunals. The authors conclude that the regulation has not yet caught
up with the growing practice of cost issues in regards to third party funding and,
although an intense debate has begun, the question of the specific form and extent
of the regulation is yet to be settled.
Resumé:
Tento příspěvek analyzuje aktuální vývoj v oblasti financování třetími
stranami v mezinárodní investiční arbitráži a jejího vlivu na úpravu nákladů řízení,
konkrétně složení jistiny a rozdělení nákladů na konci řízení. Financování třetími
stranami se v posledních letech stalo stále rozšířenějším fenoménem ve světě in-
vestičních sporů s ohledem na extrémně vysoké náklady na vedení těchto sporů.
Investiční tribunály však čelí závažným otázkám, pokud je strana sporu financo-
vána tímto způsobem. Zvláště při rozhodování o uložení povinnosti složení jistiny
a o rozdělení nákladů s koncem řízení může přítomnost financující třetí strany hrát
významnou roli. Autoři se proto při absenci výslovné úpravy v investičních doho-
dách soustřeďují na aktuální judikaturu investičních tribunálů. V závěru konstatují,
že výslovná úprava prozatím nedrží krok s rozhodovací praxí a ačkoliv se o ní začíná
intenzivně debatovat, otázka způsobu a rozsahu oné úpravy je otevřená.
Key words:
third party funding, international investment arbitration, security for
costs, allocation of costs.
On the Authors:
Mgr. Bc. Ondřej Svoboda
serves as an officer at the Unit of International Law
of the Ministry of Industry and Trade of the Czech Republic. He graduated from
the Faculty of Law, Charles University in Prague. He also holds the equivalent of
* The opinions expressed in this article do not represent an official position of the Ministry of Industry
and Trade of the Czech Republic and are just and only the author’s own.